リスクってなに？｜投資で損することもある理由

1. この記事で学べること

• リスクってなんのことか
• リターンってなんのことか
• 2つの関係がなぜ大事か
• かんたんな計算の考え方
• ガチャやおこづかいの例え
• くらべ方のコツと注意点
• よくある思いちがい

2. 概念の説明

リスクは「ゆれ」のことだよ。お金がふえたりへったりするゆれだね。大きくゆれると、もうかる日もあれば、へこむ日もあるよ。

リターンは「結果」だよ。どれくらいもうかったか、どれくらいへったか。その合計のことだね。プラスもマイナスもあるよ。

投資はこの2つのセットだよ。ゆれが大きいと、当たれば大きい。外れると大きく減る。ゆれが小さいと、じわじわ進む。かわりに一気にはふえにくいよ。

たとえ話をするね。自販機でいつも100円の水を買うとするよ。これはリスクが小さいね。出てくる物も値段もいつも同じだよ。いっぽう、ゲームのレアガチャはどうかな。すごいアイテムが出るかも。でもハズレもあるね。これはリスクが大きいよ。

3. なぜ重要なのか

投資は未来が分からないよ。だから、同じ商品でも日によって値段が動くんだ。ゆれの大きさを知らないと、ドキドキしすぎてやめたくなる。チャンスの場面でも手が止まるよ。

リスクを知ると、心の準備ができるよ。どこまでのゆれなら大丈夫か。自分のルールが作れるんだ。たとえば「月のおこづかいの一部だけでやる」とかね。

もう一つ理由があるよ。高いリターンだけをねらうと、落とし穴にはまることがある。上がる時は気分が上がる。でも下がる時に全部手ばなす人も多いんだ。リスクを先に見ると、落ちついた行動ができるよ。

4. 計算方法

ここでは「期待値」と「ばらつき」をかんたんに考えるよ。

期待値とは「平均的な見込み」だよ。何回もくり返したら、だいたいどれくらいになりそうかの数字だね。

例1: コイン投げゲームだよ。表なら100円もらえる。裏なら100円はらう。

• 当たる確率は半分だよ。
• もらえる金額は100円。はらう金額は100円。

このゲームは平均するとプラマイゼロだね。でも1回ごとにはゆれるよ。これがリスクだよ。

例2: ガチャの例だよ。レア1%で3000円ぶんの価値。ノーマル99%で0円ぶんの価値。1回300円。

平均的には270円のマイナスだね。レアが出たらうれしい。でも全体ではマイナスになりやすいよ。これもリスクがあるってことだね。

次は「ゆれの大きさ」だよ。これはばらつきのこと。むずかしい式は出さないね。ざっくりの見方を覚えよう。

• 大きく増える可能性と、大きく減る可能性がある時。ゆれは大きいよ。
• 動きが小さい時。ゆれは小さいよ。

かんたんな目安を作ろう。1か月で動く幅をイメージするんだ。たとえば、毎月の値段が、だいたい10%くらい動く商品があるとするよ。1000円が900〜1100円に動くイメージだね。

考えてみようクイズ1

• A: 10%上がるか、10%下がるか。50%ずつ。
• B: 2%上がるか、2%下がるか。50%ずつ。
• どっちがゆれが大きいかな。

答えはAだね。同じ確率でも、動く幅が大きいからだよ。

5. 具体例・ケーススタディ

ケース1: おこづかい投資ごっこだよ。手元に1000円あるね。2つの選び方があるよ。

• プランX: 1か月後に30%の確率で+200円。70%の確率で-100円。
• プランY: 1か月後に100%の確率で+20円。

期待値を出してみよう。

プランYの方が平均では良いね。だけど、Xは当たると大きいよ。ここで大事なのは、自分の気持ちだよ。はずれても平気かどうか。目的は何かだね。

ケース2: ゲーム課金の置きかえだよ。1回300円のガチャがあるとするね。レアが出るとゲームが一気に楽になる。毎日の時間が30分短くなる気がする。30日で15時間だね。

お金と時間をくらべて考えてみよう。300円で時間がどれくらい得か。ここでもリスクがあるよ。レアが出ないかもしれないからね。出なかったら、時間は得られないよ。

ケース3: 分けて買う作戦だよ。1000円を一度に使うか、250円ずつ4回に分けるか。分けると、値段のゆれをならせることがあるよ。高い日に全部買うリスクをへらせるんだ。

考えてみようクイズ2

• 1000円を一気に買う。上がれば大きく勝てる。下がれば大きく負ける。
• 250円ずつ4回に分ける。勝ちも負けも中くらい。
• どっちがゆれを小さくできるかな。

答えは分ける方だね。これを分散と呼ぶよ。むずかしく聞こえるけど、実はシンプルだよ。卵を一つのカゴに入れないってことだよ。

6. 実践的な活用法

• 目標を決めよう。たとえば「新しい文房具を買うために3か月で500円ふやしたい」など。目標で、ゆれをどこまで許せるかが決まるよ。
• お金の分け方を決めよう。使う分、ためる分、ためしに投資する分。わけておくと安心だよ。
• 小さく始めよう。最初は100円や500円からがいいよ。ゆれに慣れる練習になるよ。
• 記録をつけよう。増えた日、減った日、どう感じたか。あとで読み返すと学びが深まるよ。
• 分けて買う作戦を使おう。日をずらすと、ゆれをならせるよ。
• 一つのものに全ぶりはやめよう。好きな会社があっても、少しずつね。別のジャンルも混ぜよう。
• 期待値を意識しよう。平均的にプラスかマイナスか。ざっくりでいいから考えてみよう。

考えてみようチェック

• 1か月でいくらまでのマイナスなら心が平気かな。
• 何回までの連敗なら耐えられるかな。
• どのくらいの期間で使うお金かな。

この3つを決めると、行動しやすいよ。

7. よくある誤解

8. まとめ

用語集

リスク: お金が増えたり減ったりするゆれの大きさのこと。良い方にも悪い方にも動く可能性をふくむ。

リターン: 投資の結果として手に入るもうけや損のこと。プラスもマイナスもある。

期待値: 何回もくり返した時の平均的な見込みのこと。大きいほど平均的には有利になる。

分散: お金や買うタイミングを分けて、ゆれを小さくする考え方。卵を一つのカゴに入れないというたとえで有名。