2026年3月期第3四半期（累計）は、売上高105.1億円（前年同期比+1.2億円 +1.2%）、営業利益6.7億円（同+1.2億円 +21.4%）、経常利益6.9億円（同+1.2億円 +20.5%）、純利益4.6億円（同+0.8億円 +22.5%）を計上。売上の微増に対し営業利益以下が二桁増益となり、利益率の改善が顕著な決算。
【売上高】全社売上は前年同期比+1.2%の微増にとどまる。主力のソリューションサービス事業が+8.4%と堅調に伸長し、システム運用・サービス事業も+9.9%で拡大した一方、受託開発事業は大型プロジェクト終了により△10.4%の減収、サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で△3.2%の減収となった。ストックビジネスの安定伸長と顧客向けソリューション開発の堅調な推移がトップライン成長を支えたが、受託開発とサポートサービスの減収が全社成長率を抑制。
【損益】営業利益は6.7億円と前年同期比+21.4%の大幅増益。増益要因は、ソリューションサービス事業のセグメント利益が+2.0億円（+34.4%）と大幅に伸長し利益率が16.9%へ改善したこと（前期13.6%）、および全社費用が△6.8億円に改善（前期△7.0億円）したことによる。受託開発事業も減収ながら利益率18.0%へ改善（前期17.2%）し、営業レバレッジが効いた形。経常利益は6.9億円（+20.5%）で営業利益とほぼ同水準の増益率を維持。営業外収益・費用の影響は限定的で経常ベースの収益性は安定。純利益は4.6億円（+22.5%）で、経常利益から純利益への減少幅は2.3億円であり実効税率は約33.5%。特別損益に関する記載はなく、一時的要因は確認されない。経常利益と純利益の乖離（△33.3%）は税負担によるもので構造的な問題は見られず、収益の質は健全。
結論：増収増益。売上高は微増にとどまるが、高利益率セグメントの伸長と販管費管理により営業利益以下が二桁増益を達成し、収益性が大幅に改善。
ソリューションサービス事業：売上38.3億円（前年同期比+8.4%）、営業利益6.5億円（+34.4%）。セグメント営業利益率16.9%（前期13.6%）と大幅改善し、全社営業利益6.7億円の96.3%を占める主力事業。ストックビジネスの安定伸長と顧客ソリューション開発の好調により二桁成長を実現。増益の主要牽引役であり、全社営業利益増加分1.2億円のうち約2.0億円をこのセグメントが創出。
受託開発事業：売上18.9億円（△10.4%）、営業利益3.4億円（△6.5%）。大型プロジェクト終了により減収も、利益率18.0%（前期17.2%）へ改善。減収減益ながら戦略的プロジェクト影響から回復し、利益率の改善は継続。
システム運用・サービス事業：売上16.4億円（+9.9%）、営業利益2.1億円（+2.0%）。LINEヤフーグループからの受注堅調により増収増益だが、プロジェクト増員により利益率13.0%（前期13.9%）はやや低下。
サポートサービス事業：売上31.6億円（△3.2%）、営業利益1.6億円（△21.8%）。主要顧客の統合による内製化影響で減収減益。利益率5.0%（前期6.3%）へ低下し、全セグメント中最低の利益率。
全社費用は△6.8億円（前期△7.0億円）に改善。セグメント間の利益率格差は大きく、ソリューションサービスとサポートサービスで11.9ポイントの差。主力のソリューションサービス事業が増収増益を牽引し、全社利益率改善に大きく寄与。
収益性：ROE 6.2%（前年同期推計5.1%）、営業利益率6.4%（前年同期5.3%）、純利益率4.4%（前年同期3.7%）と改善。デュポン分解は純利益率4.4%、総資産回転率1.067倍、財務レバレッジ1.33倍で構成。
キャッシュ品質：営業CF明細の開示がないため営業CF/純利益比率は算出不可。売掛金が前年同期比△26.5%減少（25.6億円→18.8億円）したことから、運転資本の改善が進み資金効率は向上したと推察されるが、営業CFの実額確認が必要。FCFは開示なし。
投資効率：設備投資および減価償却の明細開示がないため設備投資/減価償却比率は算出不可。
財務健全性：自己資本比率75.0%（前年同期73.3%）、流動比率378.4%（前年同期364.4%）と非常に高い水準を維持。現金預金58.99億円は総資産98.5億円の59.9%を占め、潤沢な手元流動性を確保。負債資本倍率0.33倍と保守的な財務構成。
営業CF：開示なしのため算出不可。売掛金が前年同期比△6.8億円（△26.5%）減少しており、回収改善または売上構成の変化により運転資本効率が向上したと推察される。ストックビジネス比率上昇による売上構成変化と回収サイクル改善が影響した可能性。
投資CF：開示なし。
財務CF：開示なし。
FCF：開示なしのため算出不可。
現金創出評価：営業CFとFCFの開示がないため定量的評価は困難。ただし現金預金は58.99億円と潤沢であり、売掛金減少による運転資本改善が資金効率にプラスに働いたと推定されるため、標準以上の現金創出力を有すると想定される。今後の開示確認が必要。
経常利益6.9億円 vs 純利益4.6億円：差額2.3億円は税負担によるもので、実効税率約33.5%。特別損益に関する記載はなく一時的要因は確認されない。経常利益と純利益の乖離率は△33.3%で、税負担による減少であり構造的な問題はなし。
営業外収益・費用：営業利益6.7億円と経常利益6.9億円の差は0.2億円にすぎず、営業外収益・費用の影響は限定的。受取利息等の非営業項目は微小で、経常ベースの収益は本業の営業活動に依拠しており収益の質は健全。
アクルーアル：営業CFの開示がないため営業CF対純利益比率による収益の質評価は不可。売掛金の大幅減少は運転資本改善を示唆するが、営業CFの裏付けを確認する必要がある。
通期予想に対する進捗率：第3四半期累計実績は売上高105.1億円（通期予想151.0億円に対し69.6%）、営業利益6.7億円（同11.4億円に対し58.8%）、経常利益6.9億円（同11.6億円に対し59.5%）、純利益4.6億円（同7.4億円に対し62.2%）。標準進捗率（Q3=75%）を下回るが、第4四半期に業績が偏重する季節性を考慮すれば合理的な範囲。
予想修正：通期予想は据え置き。前年比では売上高+4.0%、営業利益+0.9%、経常利益+0.5%を見込み、第3四半期累計の営業利益+21.4%と比較すると、第4四半期は通期目標達成のため増益ペースが鈍化する前提。
進捗率乖離の背景：第4四半期に売上45.9億円、営業利益4.7億円を想定。ソリューションサービス事業の製品開発体制強化投資と受託開発リソースのシフトにより、第4四半期は利益率がやや低下する可能性を会社が織り込んでいると推察される。標準進捗率から△10%以上乖離するが、季節性と戦略投資を考慮すれば通期目標は達成可能な範囲。
配当政策：期末配当51円を予定（第2四半期配当は0円）、通期配当は会社予想で年間52円。第3四半期累計ベースのEPS（計算値）は約53.6円であり、配当性向は約95.2%と非常に高水準。通期予想ベースのEPS95.64円に対する配当性向は54.4%で、第4四半期の純利益積み増しを前提とした持続可能な水準。
配当余力：現金預金58.99億円は潤沢で短期的な配当支払い余力は十分だが、第3四半期累計ベースの配当性向95.2%は内部留保を圧迫する水準。通期で配当性向が54.4%まで低下する見通しであり、第4四半期の利益積み増しが配当持続性の鍵となる。営業CFの開示がないため、FCFによる配当カバレッジは算出不可。
自社株買い：記載なし。総還元性向は配当のみの54.4%（通期予想ベース）にとどまる。
【短期】 受託開発事業の回復ペース：大型プロジェクト終了後の受注動向と、ソリューションサービス事業への製品開発リソースシフトの進捗が通期利益目標達成の鍵。 サポートサービス事業のクロスセル施策成果：主要顧客の内製化影響からの回復が第4四半期に現れるかが注目点。
【長期】 ソリューションサービス事業の二桁成長持続性：ストックビジネスモデルの拡大による安定収益基盤構築が中長期の成長ドライバー。製品開発体制強化投資の成果が利益率改善に寄与するか。 LINEヤフーグループとの関係性深化：システム運用・サービス事業の受注拡大が顧客集中リスクとのバランスで持続可能かを注視。
【業種内ポジション】（参考情報・当社調べ）
収益性：ROE 6.2%（業種中央値7.3%を△1.1pt下回る）、営業利益率6.4%（業種中央値6.4%と同水準）、純利益率4.4%（業種中央値4.8%を△0.4pt下回る）。収益性は業種中央値並みだが、ROEはやや下回る。財務レバレッジ1.33倍と保守的な資本構成が資本効率をやや抑制している可能性。
成長性：売上高成長率+1.2%（業種中央値+12.0%を大幅に下回る）。IT・通信セクター全体が堅調に成長する中で、当社は微増にとどまりトップライン拡大に課題。
健全性：自己資本比率75.0%（業種中央値55.2%を+19.8pt上回る）、流動比率378.4%（業種中央値208%を大幅に上回る）、ネットデット/EBITDA比率は現金が厚く負債が少ないため負の値（業種中央値△2.88と同様の傾向）。財務健全性は業種内で高位。
効率性：総資産利益率4.7%（ROA、業種中央値3.8%を+0.9pt上回る）。資産効率は業種中央値を上回り、現金保有が多い中でも資産回転率を維持。
業種：IT・通信（68社）、比較対象：2025年Q3期決算、出所：当社集計に基づく業種ベンチマーク（参考情報）
売上成長の低迷リスク：売上成長率+1.2%は業種中央値+12.0%を大幅に下回る。受託開発の大型プロジェクト終了と顧客内製化の影響が継続すれば、トップライン拡大が停滞し営業レバレッジの効果が限定される。
配当持続性リスク：第3四半期累計ベースの配当性向95.2%は非常に高く、通期予想ベース54.4%でも内部留保が圧迫される。第4四半期の純利益計画（通期純利益7.4億円－累計4.6億円＝2.8億円）が未達の場合、配当余力に不確実性が生じる。現金預金58.99億円は潤沢だが、営業CFの裏付けが不明なため持続性評価は限定的。
顧客集中リスク：LINEヤフーグループからの受注がシステム運用・サービス事業の成長を牽引しているが、顧客依存度の上昇は与信リスクや契約変更リスクを高める。主要顧客の内製化がサポートサービス事業に既に影響しており、他セグメントへの波及可能性。
資本配分の制約リスク：高配当性向により内部留保が限定され、ソリューションサービス事業の製品開発体制強化やM&A等の成長投資に配分できる資金が制約される可能性。現金は潤沢だが、配当継続とのバランスで戦略的投資余力を確保できるかが課題。
売掛金減少の背景不透明性：売掛金の前年同期比△26.5%（△6.8億円）は大幅な減少であり、回収改善であればポジティブだが、売上構成変化や与信条件の厳格化であれば将来の売上機会を制約する可能性。ストックビジネス比率上昇による構造変化と推定されるが、定量的な内訳開示がないため不確実性が残る。
利益率改善と営業レバレッジの顕在化：売上微増にもかかわらず営業利益+21.4%を達成した背景は、主力のソリューションサービス事業の利益率改善（13.6%→16.9%）と全社費用の抑制。高利益率セグメントへの集中と販管費管理により営業レバレッジが効いている。今後の売上成長が加速すれば更なる利益率改善余地があるが、製品開発投資の先行費用が短期的に利益率を圧迫するリスクも考慮が必要。
運転資本効率の改善：売掛金の大幅減少（△26.5%）は資金効率向上を示唆し、ストックビジネス比率上昇が回収サイクルを改善した可能性。運転資本改善がキャッシュフロー創出に寄与すれば、高配当と成長投資の両立余地が広がる。ただし営業CFの開示が今後必要であり、利益の現金化状況を確認することが投資判断上重要。
配当と成長投資のバランス：通期予想ベースの配当性向54.4%は業種内で高めの水準だが持続可能な範囲。第3四半期累計ベースでは95.2%と高く、第4四半期の利益積み増しが前提となる。現金預金は潤沢で短期的な配当支払い余力はあるが、ソリューションサービス事業への製品開発投資を加速する場合、配当と内部留保のバランスに注意が必要。営業CFとFCFの開示により配当持続性を再評価することが望ましい。
本レポートはXBRL決算短信データとPDF決算説明資料をAIが統合分析して自動生成した決算解析資料です。特定銘柄への投資を推奨するものではありません。業種ベンチマークは公開決算データを基に当社が集計した参考情報です。投資判断はご自身の責任において、必要に応じて専門家にご相談の上、行ってください。
PDF決算説明資料のAI分析
クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（+21.4%）、当期純利益4.60億円（+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が牽引役となり、売上高3,825百万円（+8.4%）、セグメント利益645百万円（+34.4%）と二桁成長を実現した。受託開発事業は製品開発体制強化のため意図的な減収（売上高1,888百万円、-10.4%）だが利益率は18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で売上高1,641百万円（+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で売上高3,158百万円（-3.2%）、営業利益157百万円（-21.8%）。全社費用の効率化により全体の営業利益率は6.4%へ改善。通期予想（売上高151.0億円、営業利益11.4億円）に変更なし。配当は年間52円を維持し、連結配当性向40%超を目指す株主還元方針を継続。ストックビジネスの伸長と利益率改善が今期の特徴である。
ソリューションサービス事業のストックビジネスが安定的に伸長し、セグメント利益率は16.9%（前期13.6%）へ3.3pt改善。受託開発事業は戦略的プロジェクトの影響から回復し、利益率が前期17.2%から18.0%へ改善。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループとの関係性強化により受注増を実現。サポートサービス事業の主要顧客内製化影響は限定的で、クロスセル戦略により回復を加速させる方針。通期予想は据え置きで、第3四半期までの進捗は計画通りに推移。
ソリューションサービス事業は製品開発投資を継続しながらストックサービスの二桁成長を計画。受託開発事業は製品開発体制強化のため一時的な減収を見込むが利益率は維持。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係深耕で受注増を目指す。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響からクロスセルで回復を加速。全社では通期売上高151.0億円、営業利益11.4億円の目標達成に向け順調に進捗。
経営陣はソリューションサービス事業を中心とした成長戦略を明示。ストックビジネスの安定成長と顧客向けソリューション開発の堅調な伸びを両立させる方針。受託開発の減収は製品開発体制強化のための戦略的選択であり、利益率改善により収益性は確保。全社費用の効率化を進めながら営業利益率の向上を図る。株主還元は連結配当性向40%超を目指し、年間配当52円を予定。自己株式取得は財務的余力のバランスを重視しながら機動的に実施する方針。
ソリューションサービス事業のストックサービス（継続課金型ビジネス）の拡大による収益基盤の安定化。受託開発リソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化にシフトし、中長期的な競争力向上を図る。LINEヤフーグループとの関係性を強化し、システム運用・サービス事業での受注拡大を推進。サポートサービス事業において主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセル（他サービスの提案）で加速。全社費用の効率化により営業利益率の改善を継続し、連結配当性向40%超を目指す株主還元方針を維持。
サポートサービス事業における主要顧客の統合による内製化影響の継続リスク。受託開発事業の大型プロジェクト終了による減収リスク。システム運用・サービス事業のプロジェクト増員による収益性への影響。ソリューションサービス事業の製品開発投資の回収リスク。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算では、売上高10,514百万円（前期比+1.2%）、営業利益674百万円（+21.4%）、当期純利益460百万円（+22.5%）を計上。ソリューションサービス事業が牽引役となり、売上高3,825百万円（+8.4%）、セグメント利益645百万円（+34.4%）と二桁成長を達成。同事業ではストックビジネスが安定伸長し、利益率も13.6%から16.9%へ改善した。一方、受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上1,888百万円（△10.4%）と減収も、利益率は17.2%から18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で売上1,641百万円（+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で売上3,158百万円（△3.2%）、営業利益157百万円（△21.8%）と苦戦。通期予想は売上15,100百万円、営業利益1,140百万円で据え置き。
ソリューションサービス事業の利益率が3.3pt改善し16.9%に到達、ストック型収益が成長エンジンに。受託開発事業は戦略的プロジェクトの影響から回復し、利益率18.0%へ改善。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループとの関係強化により受注拡大。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響が継続中。通期配当予想52円、配当性向54.4%で安定配当方針を維持。
ソリューションサービス事業はストックサービスの伸長により通期で二桁成長を計画。受託開発事業はソリューションサービス事業の製品開発体制強化のため減収を見込むが、利益率は改善基調。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性強化により受注増を目指す。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。全社費用は△680百万円（3Q累計）で前期比17百万円改善。
経営陣は第3四半期までの進捗について「引き続きソリューションサービス事業を中心に堅調に推移」と評価。営業利益は同事業の伸長により増益を達成したとコメント。通期予想（2025年5月8日公表）に変更はなく、売上高15,100百万円、営業利益1,140百万円を目指す。配当については「連結経営成績に応じた安定的な利益配分を基本方針とし、連結配当性向40%超を目指す」姿勢を明示。2026年3月期は1株あたり配当金52円を予想。
ソリューションサービス事業のストック型ビジネスモデル強化による安定収益基盤の構築。受託開発リソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化へ戦略的シフト。LINEヤフーグループとの関係性強化によるシステム運用・サービス事業の受注拡大。サポートサービス事業における既存顧客へのクロスセル推進による内製化影響からの回復加速。配当性向40%超を目指す安定配当方針の継続と財務的余力を重視した機動的な自己株式取得。
受託開発事業における大型プロジェクト終了による売上減少（△10.4%）。サポートサービス事業の主要顧客統合による内製化影響の継続（売上△3.2%、利益△21.8%）。全社費用の増加圧力（通期予想△1,025百万円、前期比△64百万円増）。受託開発事業の戦略的プロジェクトによる過去の利益率圧迫要因。サポートサービス事業の利益率低下（6.2%→5.0%）。
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株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算では、売上高105.14億円(前期比+1.2%)、営業利益6.74億円(同+21.4%)、当期純利益4.60億円(同+22.5%)と増収増益を達成しました。ソリューションサービス事業が堅調に推移し、売上高38.25億円(同+8.4%)、セグメント利益6.45億円(同+34.4%)と高い伸びを記録。一方で受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上18.88億円(同▲10.4%)と減収したものの、利益率は改善し18.0%を確保。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で増収増益、サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響により減収減益となりました。通期予想は売上高151.0億円、営業利益11.4億円を維持しています。
ソリューションサービス事業のストックビジネスが安定的に伸長し、セグメント利益率は13.6%から16.9%へ3.3pt改善。受託開発事業は戦略的プロジェクト終了後の回復により利益率が17.2%から18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化により9.9%増収。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響で減収減益も、クロスセル戦略で回復を目指す。2026年3月期の年間配当は52円を予定、連結配当性向40%超を目指す株主還元方針を継続。
ソリューションサービス事業はストックサービスの伸長により二桁成長を計画し、通期売上56.4億円を見込みます。受託開発事業は製品開発体制強化のため減収を見込むものの、利益率改善を継続。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性強化により受注増を目指し、サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセル戦略で加速させる方針です。
経営陣は通期予想(2025年5月8日公表)に変更なく、売上高151.0億円、営業利益11.4億円、当期純利益7.4億円を見込んでいます。第3四半期までの進捗は概ね計画通りであり、ソリューションサービス事業の伸長が全社業績を牽引する構図が継続しています。配当は年間52円を予定し、安定的な利益配分と連結配当性向40%超の目標を堅持する姿勢を示しています。
ソリューションサービス事業でストックビジネスモデルを強化し、安定的な収益基盤を構築。受託開発事業の要員をソリューションサービス事業の製品開発体制強化に振り向けることで、中長期的な成長を加速。システム運用・サービス事業においてLINEヤフーグループとの関係性を強化し、受注増を図る。サポートサービス事業では主要顧客への提案力を高め、クロスセル戦略により内製化影響からの回復を加速。株主還元方針として連結配当性向40%超を目指し、安定配当と自己株式取得を機動的に実施。
主要顧客の統合による内製化がサポートサービス事業の受注減に影響。大型プロジェクトの終了により受託開発事業の売上が変動するリスク。前期の戦略的プロジェクトの影響が利益率に残存した可能性。セグメント別の利益算出において本社経費等の配賦を行っていないため、全社費用が営業利益を圧迫。将来の見通しには予測困難な外部要因や特別事情の発生により実績が異なる可能性がある。
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株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円(前期比+1.2%)、営業利益6.74億円(+21.4%)、当期純利益4.60億円(+22.5%)と増収増益を達成した。ソリューションサービス事業が売上・利益ともに牽引し、セグメント利益率は16.9%に改善した。受託開発事業は大型プロジェクト終了により減収となったが利益率は18.0%へ向上。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で+9.9%増収。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で減収減益となった。通期予想(2025年5月8日公表)は据え置きで、売上151.0億円、営業利益11.4億円、当期純利益7.4億円を見込む。年間配当は52円(配当性向54.4%)を予定している。
ソリューションサービス事業はストックビジネスの安定的伸長により売上+8.4%、セグメント利益+34.4%と高成長を達成。受託開発事業は戦略的に製品開発体制強化を優先したため減収となったが、利益率は前期の17.2%から18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化によりプロジェクト増員で堅調な増収を確保。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響で売上△3.2%、営業利益△21.8%と苦戦。全社費用は前期比17百万円改善し、営業利益率は前年同期5.3%から6.4%へ向上。
FY2026通期予想は据え置きで、ソリューションサービス事業の二桁成長(営業利益950百万円、利益率16.8%)が全社業績を牽引する見込み。受託開発事業は減収ながら利益率改善(20.5%)を計画。システム運用・サービス事業は引き続きLINEヤフーグループとの関係性を強化し受注増を目指す。サポートサービス事業は内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。第3四半期累計実績は通期目標に対し順調な進捗状況にある。
経営陣はソリューションサービス事業をストックサービス伸長により二桁成長させる戦略を継続する。受託開発事業については意図的に製品開発体制強化のため減収を容認しており、利益率改善を優先している。サポートサービス事業の主要顧客内製化影響は想定内であり、クロスセル加速により回復を図る。配当方針として連結配当性向40%超を目指す基本方針を維持し、2026年3月期は52円(配当性向54.4%)を予定。自己株式取得は財務的余力のバランスを重視し機動的に実施する姿勢を示している。
ソリューションサービス事業においてストックビジネスモデルの拡大を継続し、顧客向けソリューション開発も堅調な伸びを維持。受託開発事業のリソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化に戦略的に振り向け、長期的な競争力向上を図る。システム運用・サービス事業ではLINEヤフーグループとの関係性を深化させ、プロジェクト増員により受注拡大を目指す。サポートサービス事業において主要顧客統合による内製化影響からの回復をクロスセル(複数サービス提供)で加速。株主還元では連結配当性向40%超を目指し、自己株式取得も財務余力を見ながら機動的に実施する方針。
受託開発事業における大型プロジェクト終了による売上減少リスク。サポートサービス事業での主要顧客の統合による内製化影響の継続リスク。ソリューションサービス事業の成長がストックビジネス依存であり、新規顧客獲得ペースが計画を下回るリスク。システム運用・サービス事業がLINEヤフーグループへの依存度が高く、同グループの事業方針変更の影響を受けるリスク。
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株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（同+21.4%）、当期純利益4.60億円（同+22.5%）と増益を達成。ソリューションサービス事業が中心となって堅調に推移し、増収増益を牽引した。セグメント別では、ソリューションサービス事業が売上高38.25億円（+8.4%）、利益6.45億円（+34.4%、利益率16.9%）と二桁成長を実現。受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上高18.88億円（△10.4%）と減収だが、利益率は18.0%に改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で16.41億円（+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響により31.58億円（△3.2%）、利益1.57億円（△21.8%）と減益。通期予想は売上高151.0億円、営業利益11.4億円、当期純利益7.4億円で変更なし。配当は年間52円を予定し、配当性向54.4%を目指す。
ソリューションサービス事業のストックビジネスが安定的に伸長し、利益率16.9%と高収益を確保。受託開発事業は戦略的プロジェクトの影響から回復し、利益率が17.2%から18.0%に改善。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループとの関係強化により受注増を実現。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響を受けるも、クロスセルで回復を加速する方針。全社費用は6.80億円と前期比17百万円改善し、コスト管理が進展。
通期予想は売上高151.0億円（前期比+4.0%）、営業利益11.4億円（同+0.9%）を維持。ソリューションサービス事業は二桁成長を見込み、ストックサービスの継続的な伸長と顧客向けソリューション開発の堅調な成長を予想。受託開発事業は製品開発体制強化のため一部リソースをシフトし減収見込み。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注拡大を目指す。サポートサービス事業は内製化影響からの回復をクロスセル強化で加速させる。
経営陣はソリューションサービス事業を成長ドライバーと位置づけ、ストックビジネスの拡大と製品開発体制の強化を推進。受託開発事業のリソース最適化により、中長期的な製品競争力向上を図る。サポートサービス事業では主要顧客の内製化影響を既存顧客へのクロスセル拡大で補完し、早期回復を目指す。全社費用の効率化も継続し、営業利益率の維持・改善に注力する方針。
ソリューションサービス事業におけるストックサービスの継続的拡大と二桁成長の実現。受託開発事業のリソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化へシフト。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループとの関係性強化による受注拡大。サポートサービス事業において主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速。全社費用の効率化によるコスト管理強化と営業利益率の維持・改善。
受託開発事業における大型プロジェクト終了による減収影響。サポートサービス事業での主要顧客の統合による内製化影響の継続。システム運用・サービス事業のLINEヤフーグループ依存度の高まり。ソリューションサービス事業の成長が計画を下回るリスク。全社費用の今後の増加可能性。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオ（東証スタンダード9698）の2026年3月期第3四半期決算では、売上高10,514百万円（前期比+1.2%）、営業利益674百万円（同+21.4%）、当期純利益460百万円（同+22.5%）を達成。ソリューションサービス事業が堅調に伸長し、全社的な増収増益を牽引した。セグメント別では、ソリューションサービスが売上高3,825百万円（+8.4%）、セグメント利益645百万円（+34.4%）と好調。一方、受託開発は大型プロジェクト終了により売上高1,888百万円（△10.4%）と減収、サポートサービスも主要顧客の内製化影響で売上高3,158百万円（△3.2%）と減収。システム運用・サービスはLINEヤフーグループからの受注増により売上高1,641百万円（+9.9%）と成長。通期予想は売上高15,100百万円、営業利益1,140百万円を維持し、年間配当52円を計画している。
ソリューションサービス事業のストックビジネスが安定伸長し、セグメント利益率が13.6%から16.9%に改善。受託開発事業は製品開発体制強化のため戦略的に減収だが、利益率は17.2%から18.0%に改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化により売上+9.9%の堅調成長。サポートサービス事業は主要顧客の統合・内製化影響により営業利益△21.8%と苦戦。配当性向目標40%超を維持し、2026年3月期は1株52円配当を予想。
通期予想は売上高15,100百万円（前期比+4.0%）、営業利益1,140百万円（同+0.9%）を維持。ソリューションサービスは二桁成長を計画し、ストックサービス伸長による安定収益拡大を見込む。受託開発は製品開発体制強化のため減収見込みだが利益率改善を図る。システム運用・サービスはLINEヤフーグループとの受注増継続、サポートサービスは主要顧客内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる戦略。
経営陣はソリューションサービス事業を中心とした成長戦略を推進。ストックビジネスの安定伸長と顧客向けソリューション開発の堅調維持により、利益率改善を実現している。受託開発は戦略的にソリューションサービス事業の製品開発体制強化に人材をシフトしており、短期的な減収は計画通り。LINEヤフーグループとの関係深化やクロスセル強化により、各事業の相乗効果を最大化する方針。
ソリューションサービス事業のストックサービス強化による二桁成長の継続。受託開発リソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化へシフト。LINEヤフーグループとの関係性強化によるシステム運用・サービス事業の受注拡大。サポートサービス事業における主要顧客内製化影響からの回復をクロスセルで加速。安定配当政策の維持（連結配当性向40%超目標、2026年3月期52円配当予想）。
受託開発事業における大型プロジェクト終了による売上減少リスク。サポートサービス事業の主要顧客統合・内製化影響による受注減少の継続リスク。ソリューションサービス事業の製品開発体制強化に伴う人材配置変更の実行リスク。
PDF決算説明資料のAI分析
2026年3月期第3四半期決算において、クレオは売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（+21.4%）、当期純利益4.60億円（+22.5%）を達成。成長の牽引役はソリューションサービス事業で、売上高38.25億円（+8.4%）、セグメント利益6.45億円（+34.4%、利益率16.9%）と好調。受託開発は大型プロジェクト終了により減収（△10.4%）も利益率は18.0%に改善。システム運用・サービスはLINEヤフーグループ向け受注増で+9.9%成長。サポートサービスは主要顧客の内製化影響で減収減益（売上△3.2%、利益△21.8%）。通期予想は売上151.0億円、営業利益11.4億円で据え置き。配当は年間52円（配当性向54.4%予想）を計画。
ソリューションサービス事業がストックビジネスの安定成長と顧客向けソリューション開発の好調により営業利益率16.9%と高収益を実現。受託開発は戦略的プロジェクト影響から回復し利益率が17.2%→18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化により+9.9%成長。サポートサービスは主要顧客統合による内製化影響が継続し減収減益だがクロスセル戦略で回復を図る。現金預金58.99億円と潤沢な流動性を背景に配当年間52円（総還元性向95.1%目標）の株主還元を維持。
通期予想は売上151.0億円（+4.0%）、営業利益11.4億円（+0.9%）で変更なし。ソリューションサービス事業はストックサービスの二桁成長により56.4億円（+11.5%）を計画。受託開発は製品開発体制強化のため減収予想。システム運用・サービスはLINEヤフーグループとの受注拡大継続を見込む。サポートサービスは主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセル戦略で加速させる方針。
経営陣はソリューションサービス事業への経営資源集中を明確化。受託開発事業の一部リソースをソリューションサービスの製品開発体制強化に振り向け、ストック型収益モデルの拡大を重視。配当政策は連結配当性向40%超を基本方針とし、安定的利益配分と自社株買いを組み合わせた総還元を志向（FY25実績では総還元性向95.1%）。財務的余力を活かした機動的な資本政策を継続する姿勢。
ソリューションサービス事業のストックビジネスモデル強化による安定収益基盤の拡大。受託開発事業から製品開発体制へのリソースシフトによるソリューションサービスの製品競争力向上。LINEヤフーグループとの関係性強化によるシステム運用・サービス事業の受注拡大。サポートサービスにおける主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセル戦略により加速。配当性向40%超と機動的な自社株買いによる株主還元の強化（総還元性向は95.1%実績）。
サポートサービス事業における主要顧客の統合による内製化影響の継続リスク。受託開発事業の大型プロジェクト終了による売上減少と案件パイプライン形成の不確実性。ソリューションサービス事業の成長が計画を下回った場合の全社業績への影響。配当性向が高水準（計算値95.2%）であることによる成長投資余力への制約リスク。LINEヤフーグループへの依存度上昇による取引先集中リスク。
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株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算では、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（+21.4%）、当期純利益4.60億円（+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が牽引し、売上高3,825百万円（+8.4%）、セグメント利益645百万円（+34.4%、利益率16.9%）と好調。一方、受託開発事業は大型プロジェクト終了により減収（△10.4%）も利益率18.0%に改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注堅調で増収（+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で減収減益（売上△3.2%、利益△21.8%）。通期予想（売上151億円、営業利益11.4億円、当期純利益7.4億円）は据え置き、進捗順調。配当予想は年52円（配当性向54.4%）。
ソリューションサービス事業：ストックビジネス安定伸長により利益率16.9%達成、セグメント利益+34.4%と大幅増益。受託開発事業：戦略的プロジェクトの影響から回復し利益率17.2%→18.0%へ改善。システム運用・サービス事業：LINEヤフーグループ受注堅調でプロジェクト増員により手堅く推移。サポートサービス事業：主要顧客統合による内製化影響を受けるもクロスセルで回復加速を目指す。株主還元：連結配当性向40%超目指し年間52円配当予想、総還元性向95.1%（自己株取得含む前期実績）。
通期予想は売上高151億円（+4.0%）、営業利益11.4億円（+0.9%）を維持。ソリューションサービス事業は二桁成長継続、システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化で受注増を目指す。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセル施策で加速。受託開発事業はソリューション製品開発体制強化のため意図的に減収を計画し、全社としては安定成長見込み。
経営陣はソリューションサービス事業のストックビジネスを成長の核と位置づけ、二桁成長計画を推進。受託開発事業の減収は製品開発体制強化のための戦略的選択と説明。サポートサービス事業の内製化影響は認識しクロスセル強化で対応。LINEヤフーグループとの関係性強化を重視し、全社的には営業レバレッジを活かした増益体質を目指す姿勢。配当は安定配分を基本方針としている。
ソリューションサービス事業：ストックサービスの伸長により二桁成長を継続し、顧客向けソリューション開発も堅調に維持。受託開発事業：ソリューションサービス事業の製品開発体制を強化するためリソースシフト、利益率改善に注力。システム運用・サービス事業：LINEヤフーグループとの関係性を強化し受注増を目指す。サポートサービス事業：主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセル戦略で加速。株主還元：連結配当性向40%超を目指す方針、財務的余力とのバランスを重視し自己株取得を機動的に実施。
受託開発事業：大型プロジェクト終了による売上減少影響、戦略的プロジェクトからの回復過程。サポートサービス事業：主要顧客の統合による内製化影響で受注減が響く。全社費用：本社経費等の配賦が連結利益に影響（全社費用△680百万円）。配当持続性：総還元性向95.1%は高水準で、事業成長投資とのバランスに注意が必要。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高10,514百万円（前期比+1.2%）、営業利益674百万円（+21.4%）、当期純利益460百万円（+22.5%）と、増収増益を達成した。利益成長の主要因は、ソリューションサービス事業の堅調な伸長（売上+8.4%、セグメント利益+34.4%、利益率16.9%）にある。同事業はストックビジネスと顧客向けソリューション開発の両面で成長が続き、全社業績を牽引している。一方、受託開発事業は大型プロジェクトの終了により売上が減収（△10.4%）したが、利益率は18.0%に改善し、前期の戦略的低採算プロジェクトから回復した。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注増により堅調に推移（+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響による受注減が響き、売上・利益とも減少（△3.2%、△21.8%）した。全社としては通期予想（売上15,100百万円、営業利益1,140百万円）を据え置いており、第3四半期までの進捗は目標達成に向けて順調である。
ソリューションサービス事業が利益率16.9%まで改善し、営業利益の+34.4%増を牽引。受託開発事業はソリューションサービス事業の製品開発体制強化のため意図的に減収したが、利益率は18.0%に改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性強化により堅調な受注増を実現。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響による受注減で減収減益となり、営業利益率は5.0%に低下。通期業績予想は売上15,100百万円、営業利益1,140百万円で据え置き、進捗は順調。
ソリューションサービス事業はストックサービスの伸長により通期二桁成長を計画している。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性を強化し、受注増を目指す。受託開発事業はソリューションサービス事業の製品開発体制強化のために減収を見込む一方、利益率改善が継続する見込み。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針である。全社として通期目標達成に向けて、ソリューションサービス事業を中心に成長を推進する。
経営陣は、ソリューションサービス事業のストックビジネスの安定的な伸長と顧客向けソリューション開発の堅調な成長を主軸に置いている。受託開発の減収は意図的な戦略（ソリューションサービス事業の製品開発体制強化）であり、前期の低採算プロジェクトからの回復で利益率改善が実現した。サポートサービス事業の主要顧客内製化影響は認識しており、クロスセルによる回復を図る方針。LINEヤフーグループとの関係性強化やプロジェクト増員によるシステム運用・サービス事業の手堅い推移も継続する見通しである。
ソリューションサービス事業のストックビジネスの伸長と二桁成長の実現。受託開発事業の人員をソリューションサービス事業の製品開発体制強化にシフト。システム運用・サービス事業におけるLINEヤフーグループとの関係性強化と受注拡大。サポートサービス事業の主要顧客内製化影響からのクロスセル戦略による回復加速。全社として安定的なストックビジネスを基盤に、利益率改善と成長の両立を推進。
サポートサービス事業における主要顧客の統合による内製化影響が受注減に繋がっている。受託開発事業において大型プロジェクトの終了が売上減少の要因となっている。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高10,514百万円(前期比+1.2%)、営業利益674百万円(+21.4%)、当期純利益460百万円(+22.5%)と増収増益を達成した。ソリューションサービス事業が牽引役となり、売上高3,825百万円(+8.4%)、セグメント利益645百万円(+34.4%)と好調に推移した。受託開発事業は売上高1,888百万円(△10.4%)、セグメント利益339百万円(△6.5%)と減収減益だが、これは戦略的にソリューションサービス事業の製品開発体制強化のためのリソースシフトによるもの。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で売上高1,641百万円(+9.9%)となった。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響により売上高3,158百万円(△3.2%)、営業利益157百万円(△21.8%)と減収減益となった。通期予想は売上高15,100百万円、営業利益1,140百万円、当期純利益740百万円で変更なし。配当は年間52円を予定しており、配当性向54.4%を見込む。
ソリューションサービス事業がストックビジネス伸長により利益率16.9%へ改善(前期13.6%)。受託開発事業は大型プロジェクト終了による減収だが利益率は18.0%へ改善(前期17.2%)。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注増で売上高+9.9%成長。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響から回復をクロスセルで加速させる方針。2026年3月期通期予想は据え置きで、第3四半期までの進捗は計画線上。
ソリューションサービス事業はストックサービスの伸長により二桁成長を継続する計画。受託開発事業はソリューションサービス事業の製品開発体制強化のために一時的に減収を見込むが、利益率は改善傾向。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性を強化し受注増を目指す。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる。通期では売上高15,100百万円(+4.0%)、営業利益1,140百万円(+0.9%)を見込む。
経営陣は「売上高は引き続きソリューションサービス事業を中心に堅調に推移し増収」「営業利益においても売上高と同じくソリューションサービス事業の伸長により増益」とコメント。ソリューションサービス事業のストックビジネス安定成長と顧客向けソリューション開発の堅調な伸びを強調している。受託開発事業の減収は戦略的な製品開発体制強化のためのリソース配分の結果であり、利益率改善は前期の戦略的プロジェクト影響からの回復を示している。
ソリューションサービス事業のストックビジネス強化による安定成長基盤の構築。受託開発事業のリソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化にシフト。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループとの関係性を強化し受注増を図る。サポートサービス事業で主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速。配当性向40%超を目指す安定的な株主還元方針の継続(2026年3月期配当52円、配当性向54.4%)。
受託開発事業の大型プロジェクト終了による売上減少リスク。サポートサービス事業における主要顧客の統合・内製化による受注減影響。システム運用・サービス事業のLINEヤフーグループへの依存度。ソリューションサービス事業の製品開発体制強化に伴うリソース配分の影響。前期の戦略的プロジェクトの利益率への影響。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（同+21.4%）、当期純利益4.60億円（同+22.5%）と増収増益を達成。成長を牽引したのはソリューションサービス事業で、売上高38.25億円（同+8.4%）、セグメント利益6.45億円（同+34.4%）と二桁成長を記録。同事業はストックビジネスが安定的に伸長し、顧客向けソリューション開発も堅調に推移した。一方、受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上高18.88億円（同△10.4%）と減収したが、前期の戦略的プロジェクト影響から回復し利益率は18.0%（前期17.2%）に改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で16.41億円（同+9.9%）、サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響により31.58億円（同△3.2%）と減収。通期予想（売上151.0億円、営業利益11.4億円、当期純利益7.4億円）は据え置き。
ソリューションサービス事業が売上+8.4%、セグメント利益+34.4%と二桁成長を達成し、営業利益率16.9%（前期13.6%）に大幅改善。受託開発事業はソリューションサービス事業の製品開発体制強化のため意図的に減収（△10.4%）、利益率は17.2%→18.0%に改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化により+9.9%増収。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響を受け△3.2%減収、営業利益は△21.8%減益。通期予想は据え置き、第3四半期までの進捗は計画と整合的。
通期予想は売上高151.0億円（前期比+4.0%）、営業利益11.4億円（同+0.9%）を据え置き。ソリューションサービス事業はストックサービスの伸長により二桁成長を計画し、通期56.4億円（同+11.5%）を見込む。受託開発事業は製品開発体制強化のため減収を許容し28.4億円（同△6.6%）を予想。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性強化で受注増を目指し21.7億円（同+6.7%）、サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速させ44.5億円（同+1.4%）を計画。
経営陣はソリューションサービス事業を中心とした成長戦略を継続し、ストックビジネスの安定伸長と顧客向けソリューション開発の堅調維持を重視。受託開発事業は意図的に規模を縮小しリソースをソリューションサービス事業の製品開発に集中させる方針。システム運用・サービス事業ではLINEヤフーグループとの関係性を一層強化し受注拡大を図る。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響を受けているが、クロスセルによる回復加速を目指す。全社費用は通期△10.25億円（前期△9.6億円）と増加を見込むが、事業セグメント利益の伸長でカバーする計画。
ソリューションサービス事業のストックサービス伸長による二桁成長の実現。受託開発事業のリソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化に振り向け。システム運用・サービス事業におけるLINEヤフーグループとの関係性強化と受注拡大。サポートサービス事業の主要顧客内製化影響からの回復をクロスセルで加速。全社の営業利益率改善（7.8%→7.5%と通期では若干低下見込みだが、第3四半期は6.4%と前期5.3%から改善）。
受託開発事業の大型プロジェクト終了による売上減少リスク。サポートサービス事業における主要顧客の統合による内製化影響の継続。受託開発事業で前期の戦略的プロジェクトの影響から回復したが、今後の低採算プロジェクト発生リスク。全社費用の増加（通期△10.25億円と前期△9.6億円から増加）による利益率圧迫リスク。システム運用・サービス事業の特定顧客（LINEヤフーグループ）への依存度上昇リスク。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（同+21.4%）、当期純利益4.60億円（同+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が中心的な成長ドライバーで、売上高38.25億円（同+8.4%）、セグメント利益6.45億円（同+34.4%、利益率16.9%）と高い収益性を維持。受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上18.88億円（同△10.4%）と減収したが、利益率は17.2%→18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で売上16.41億円（同+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響により売上31.58億円（同△3.2%）、営業利益1.57億円（同△21.8%）と減益。通期予想は据え置き、年間配当52円を予定（配当性向54.4%）。
ソリューションサービス事業のストックビジネスが安定的に伸長し、二桁成長を実現。営業利益率は6.4%で前年同期から改善、収益性強化が進む。受託開発事業は大型プロジェクト終了で減収も利益率は18.0%へ向上し、戦略的プロジェクトの影響から回復。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループとの関係性強化により受注増。現金預金58.99億円と財務基盤は強固、配当性向54.4%で株主還元方針は安定的。
通期予想（2025年5月8日公表）は変更なし。売上高151.0億円（前期比+4.0%）、営業利益11.4億円（同+0.9%）、当期純利益7.4億円（同+6.2%）を見込む。ソリューションサービス事業は引き続きストックサービスの伸長により二桁成長を計画し、受託開発事業は製品開発体制強化のため減収を見込む。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化で受注増を目指し、サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる戦略。
経営陣はソリューションサービス事業を中心に堅調な成長を維持する方針を明示。受託開発事業は意図的に減収を見込み、リソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化に振り向ける戦略的判断を行っている。サポートサービス事業の減収は主要顧客の統合による内製化影響が主因だが、クロスセル強化により回復を図る。配当方針として連結配当性向40%超を目指し、連結経営成績に応じた安定的な利益配分を基本とする姿勢を堅持。
ソリューションサービス事業のストックビジネス（継続課金モデル）の拡大と顧客向けソリューション開発の強化。受託開発事業のリソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化へシフト。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループとの関係性強化を通じた受注拡大。サポートサービス事業における主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセル戦略で推進。株主還元として配当性向40%超を目指し、自己株式取得を財務的余力とのバランスを重視しながら機動的に実施。
受託開発事業の大型プロジェクト終了による減収影響。サポートサービス事業における主要顧客の統合による内製化影響の継続リスク。ソリューションサービス事業の製品開発体制強化に伴う短期的な受託開発収益の減少。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算説明資料。売上高は10,514百万円（前期比+1.2%）、営業利益は674百万円（+21.4%）、当期純利益は460百万円（+22.5%）と増益を達成。ソリューションサービス事業がストックビジネスの伸長により売上高3,825百万円（+8.4%）、セグメント利益645百万円（+34.4%）と好調。受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上高1,888百万円（△10.4%）と減収だが、利益率は前期の戦略的プロジェクト影響から回復。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で1,641百万円（+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響により3,158百万円（△3.2%）、営業利益157百万円（△21.8%）。通期予想は売上高15,100百万円、営業利益1,140百万円と維持。配当は年間52円を予定し、配当性向54.4%を見込む。
ソリューションサービス事業のセグメント利益率が13.6%から16.9%へ3.3pt改善。受託開発事業の営業利益率が17.2%から18.0%へ回復、前期の戦略的プロジェクト影響から脱却。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループからの受注が堅調に推移。全社費用が697百万円から680百万円へ17百万円削減。配当方針として連結配当性向40%超を目指し、通期52円の配当を予定。
通期予想は売上高15,100百万円（前期比+4.0%）、営業利益1,140百万円（+0.9%）を維持。ソリューションサービス事業はストックサービスの伸長により二桁成長を計画し、通期5,640百万円を見込む。受託開発事業はソリューションサービス事業の製品開発体制強化のために意図的に減収を見込み通期2,840百万円。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性を強化し受注増を目指し通期2,170百万円。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速させ通期4,450百万円を計画。
経営陣は「ソリューションサービス事業を中心に堅調に推移」と評価し、営業利益についても「ソリューションサービス事業の伸長により増益」と説明。受託開発事業の減収は「ソリューションサービス事業の製品開発体制強化のため」と戦略的意図を明示。サポートサービス事業については「主要顧客の統合による内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる」方針を示し、全体として中長期的な成長基盤の構築に注力する姿勢を表明。配当方針は「連結経営成績に応じた安定的な利益配分を基本方針とし、連結配当性向40%超を目指す」と明確化。
ソリューションサービス事業のストックビジネス強化による安定的な収益基盤構築。受託開発事業の要員をソリューションサービス事業の製品開発体制強化へ戦略的にシフト。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループとの関係性強化による受注拡大。サポートサービス事業における主要顧客への新規サービスクロスセルによる収益回復加速。全社費用の効率化を通じた営業利益率の改善。
受託開発事業における大型プロジェクト終了による売上変動リスク。サポートサービス事業での主要顧客の内製化影響の継続リスク。受託開発事業の戦略的プロジェクトにおける利益率圧迫リスク（前期実績から回復したが将来も類似案件の可能性）。システム運用・サービス事業のLINEヤフーグループへの依存度（受注集中リスク）。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（同+21.4%）、当期純利益4.60億円（同+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が主要な成長ドライバーとなり、売上3,825百万円（+8.4%）、セグメント利益645百万円（+34.4%）と高い収益性を示した。一方、受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上1,888百万円（△10.4%）と減収だが、利益率は17.2%から18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの取引拡大により堅調に推移。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響により減収減益。通期予想は据え置きで、年間配当52円を予定している。
ソリューションサービス事業がストックビジネスの安定伸長により二桁成長を計画通りに実現。受託開発事業は前期の戦略的プロジェクト影響から回復し、利益率が17.2%→18.0%へ改善。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループからの受注が堅調に推移。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響からクロスセルで回復を目指す。通期予想は変更なく、配当性向40%超を目指す方針を維持。
通期売上高151.0億円（+4.0%）、営業利益11.4億円（+0.9%）の予想を据え置き。ソリューションサービス事業のストックビジネス伸長が全体成長を牽引する見込み。受託開発事業はソリューションサービス製品開発体制強化のため減収を計画的に許容。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化により受注増を目指す。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる戦略。
経営陣は「ソリューションサービス事業を中心に堅調に推移」と評価。営業利益の増益も同事業の伸長によるものと説明。受託開発の減収は「大型プロジェクト終了」と「ソリューションサービス製品開発体制強化」という戦略的判断に基づく。配当方針として「連結経営成績に応じた安定的な利益配分を基本方針とし、連結配当性向40％超を目指す」と明言。自己株式取得は「財務的余力のバランスを重視しながら機動的に実施」との方針。
ソリューションサービス事業：ストックサービス伸長により二桁成長を実現、顧客向けソリューション開発も堅調維持。受託開発事業：ソリューションサービス製品開発体制強化のため戦略的に規模縮小、利益率改善を実現。システム運用・サービス事業：LINEヤフーグループとの関係性強化を通じた受注拡大。サポートサービス事業：主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速。株主還元：連結配当性向40%超維持、自己株式取得は機動的に実施。
受託開発事業：大型プロジェクト終了による売上減少影響。サポートサービス事業：主要顧客の統合による内製化影響で受注減が継続。全社費用：通期全社費用等がマイナス1,025百万円と前期比64百万円増加計画。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（同+21.4%）、当期純利益4.60億円（同+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が売上高38.25億円（同+8.4%）、セグメント利益6.45億円（同+34.4%）と牽引役となり、利益率も13.6%から16.9%に改善。受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上高18.88億円（同-10.4%）と減収だが、利益率は17.2%から18.0%に改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で売上高16.41億円（同+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で売上高31.58億円（同-3.2%）、営業利益1.57億円（同-21.8%）と減収減益。通期予想（売上高151.0億円、営業利益11.4億円）は据え置き。
ソリューションサービス事業のストックビジネスが安定的に伸長し、二桁成長を実現。受託開発事業は減収だが前期の戦略的プロジェクト影響から回復し利益率が改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化により堅調な受注増。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響を受けるもクロスセルで回復目指す。1株当たり配当金52円（配当性向54.4%）を予定し、連結配当性向40%超の方針を維持。
ソリューションサービス事業はストックサービスの伸長により二桁成長を計画し、通期売上高56.4億円、セグメント利益9.5億円を見込む。受託開発事業は製品開発体制強化のため減収を見込むが利益率改善を目指す。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化で受注増を目指す。サポートサービス事業は内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。
経営陣は売上高の堅調な推移とソリューションサービス事業を中心とした増収増益トレンドを強調。受託開発事業の減収は意図的な製品開発体制強化のためとし、長期成長への布石と位置づける。利益率改善はストックビジネスの拡大と前期の低採算プロジェクト影響からの回復によるもの。配当方針は連結配当性向40%超を目指し安定的な利益配分を基本方針としている。
ソリューションサービス事業のストックビジネス拡大とソリューション開発の強化。受託開発事業の製品開発体制強化のための戦略的なリソース配分。システム運用・サービス事業におけるLINEヤフーグループとの関係性強化。サポートサービス事業における主要顧客の内製化影響からの回復とクロスセル推進。連結配当性向40%超を目指す安定的な株主還元方針の継続。
受託開発事業の大型プロジェクト終了による売上減少影響。サポートサービス事業における主要顧客の統合による内製化影響の継続リスク。受託開発事業での戦略的プロジェクトによる利益率変動リスク。顧客向けソリューション開発の需要変動リスク。システム運用・サービス事業におけるプロジェクト増員等のコスト増加リスク。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（前期比+21.4%）、当期純利益4.60億円（前期比+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が売上高38.25億円（+8.4%）、セグメント利益6.45億円（+34.4%）と牽引し、ストックビジネスの安定的伸長が寄与した。受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上18.88億円（△10.4%）と減収したが、利益率は改善し3.39億円（△6.5%）の利益を確保。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で16.41億円（+9.9%）、営業利益2.14億円（+2.0%）と増収増益。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で31.58億円（△3.2%）、営業利益1.57億円（△21.8%）と減収減益。通期予想は売上151.0億円、営業利益11.4億円で変更なし。配当は期末51円を予定し、年間52円（配当性向54.4%）となる見込み。
ソリューションサービス事業がストックサービスの伸長により二桁成長を実現し、セグメント利益率は16.9%（前期比+3.3pt）に改善。受託開発事業は戦略的プロジェクトの影響から回復し、利益率が17.2%から18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性強化により受注増を実現。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響を受けるが、クロスセルで回復を加速する方針。全社費用は6.80億円（前期6.97億円）に抑制され、固定費コントロールが営業レバレッジ向上に寄与。
通期予想は売上高151.0億円（+4.0%）、営業利益11.4億円（+0.9%）で据え置き。第3四半期までの進捗は計画通りで、ソリューションサービス事業の製品開発体制強化を継続しながら、ストックビジネスの安定成長を軸に通期目標達成を目指す。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響が一巡すれば、クロスセルによる回復加速を見込む。
経営陣はソリューションサービス事業を中心とした成長戦略を堅持し、ストックビジネスの伸長と顧客向けソリューション開発の両面で収益基盤を強化する方針。受託開発事業は製品開発体制強化のため一時的に減収を容認するが、利益率改善を実現。LINEヤフーグループとの関係性強化と主要顧客へのクロスセル推進により、中長期的な成長基盤を構築する。
ソリューションサービス事業のストックサービス強化によるARR拡大と収益基盤の安定化。受託開発事業の人材を製品開発体制に戦略的にシフトし、自社ソリューション競争力を向上。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループとの関係性を深化させ、受注拡大を推進。サポートサービス事業で主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速。全社費用の効率化により営業レバレッジを向上させ、利益率改善を実現。
受託開発事業における大型プロジェクト終了による売上減少（戦略的選択だが短期的には減収要因）。サポートサービス事業の主要顧客統合による内製化影響（売上△3.2%、営業利益△21.8%）。システム運用・サービス事業の主要顧客（LINEヤフーグループ）への依存度の高まり。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（+21.4%）、当期純利益4.60億円（+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が中核となり、売上高38.25億円（+8.4%）、セグメント利益6.45億円（+34.4%、利益率16.9%）と二桁成長を実現した。受託開発事業は製品開発体制強化のため減収したが、利益率は18.0%に改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化により増収。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で減収減益となったが、クロスセルで回復を目指す。通期予想は据え置き、年間配当52円（配当性向54.4%）を予定。
ソリューションサービス事業がストックビジネスの伸長により売上・利益ともに二桁成長を牽引。受託開発事業は大型プロジェクト終了により減収も、戦略的プロジェクトの影響から回復し利益率が17.2%から18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で+9.9%成長。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響で減収減益も、クロスセル戦略で回復加速を図る。通期予想は売上高151.0億円、営業利益11.4億円で据え置き、第3四半期までの進捗は計画と整合的。
通期予想は売上高151.0億円（前期比+4.0%）、営業利益11.4億円（+0.9%）で変更なし。ソリューションサービス事業はストックサービスの伸長により二桁成長を計画。受託開発事業は製品開発体制強化を優先し減収見込み。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性強化により受注増を目指す。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる。
経営陣はソリューションサービス事業を中核成長ドライバーと位置づけ、ストックビジネスの安定的伸長と顧客向けソリューション開発の堅調な伸びを維持する方針。受託開発事業の減収は戦略的判断（製品開発体制強化）に基づくもので、利益率改善を優先。サポートサービス事業の課題（主要顧客内製化）に対してはクロスセル戦略で対応。配当方針は連結配当性向40%超を目指す。
ソリューションサービス事業のストックビジネス強化による安定的な二桁成長の実現。受託開発事業リソースのソリューションサービス製品開発体制への戦略的シフト。LINEヤフーグループとの関係性強化によるシステム運用・サービス事業の受注拡大。サポートサービス事業における主要顧客内製化影響からの回復とクロスセル加速。連結配当性向40%超の安定的な株主還元方針の維持。
受託開発事業における大型プロジェクト終了による売上減少リスク。サポートサービス事業における主要顧客の統合・内製化による受注減リスク。システム運用・サービス事業のLINEヤフーグループへの依存度の高まり。
PDF決算説明資料のAI分析
2026年3月期第3四半期決算において、売上高は10,514百万円（前期比+1.2%）、営業利益は674百万円（前期比+21.4%）、当期純利益は460百万円（前期比+22.5%）と増益を達成。ソリューションサービス事業が牽引役となり、売上高+8.4%、セグメント利益+34.4%と二桁成長を記録。受託開発事業は大型プロジェクト終了により減収減益だが、利益率は前期の戦略的プロジェクト影響から回復し18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で増収増益。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で減収減益となった。通期予想は売上高15,100百万円、営業利益1,140百万円で変更なし。
ソリューションサービス事業がストックビジネスの安定的伸長により売上3,825百万円（+8.4%）、利益645百万円（+34.4%、利益率16.9%）と高成長。受託開発事業は大型プロジェクト終了で減収も、利益率は17.2%から18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性強化により売上1,641百万円（+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響で売上3,158百万円（-3.2%）、利益157百万円（-21.8%）。配当予想は年間52円で、連結配当性向40%超を目指す方針を継続。
通期予想は売上高15,100百万円（+4.0%）、営業利益1,140百万円（+0.9%）で据え置き。ソリューションサービス事業はストックサービスの伸長により二桁成長を計画。受託開発事業はソリューションサービス事業の製品開発体制強化のため減収を見込む。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性強化により受注増を目指す。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる戦略。
経営陣はソリューションサービス事業を成長の中核と位置付け、ストックビジネスモデルの拡大を推進。受託開発事業のリソースを製品開発体制強化に振り向ける戦略的な資源配分を実施中。配当方針は連結経営成績に応じた安定的利益配分を基本とし、連結配当性向40%超を目指す。2025年3月期は自己株式取得248百万円を含め総還元性向95.1%を実現。2026年3月期の自己株式取得は未定で、財務的余力のバランスを重視しながら機動的に実施する方針。
ソリューションサービス事業のストックビジネス（継続課金型サービス）の拡大による安定収益基盤の構築。受託開発事業のリソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化に振り向ける資源配分の最適化。LINEヤフーグループとの関係性強化によるシステム運用・サービス事業の受注拡大。サポートサービス事業における主要顧客への製品・サービスのクロスセル推進による内製化影響からの回復加速。連結配当性向40%超を目指す株主還元方針の維持（配当と自己株式取得のバランス配分）。
サポートサービス事業における主要顧客の統合による内製化影響の継続（売上-3.2%、利益-21.8%）。受託開発事業における大型プロジェクト終了による減収影響（売上-10.4%）。受託開発事業において前期に実施した戦略的プロジェクトの利益率への影響（前期17.2%→当期18.0%へ回復中）。
PDF決算説明資料のAI分析
クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（+21.4%）、当期純利益4.60億円（+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が牽引役となり、売上高は38.25億円（+8.4%）、セグメント利益は6.45億円（+34.4%）と大幅な利益改善を実現した。受託開発事業は製品開発体制強化のため意図的に減収（18.88億円、△10.4%）としたが、利益率は前期の低採算プロジェクト影響から回復し18.0%に改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で16.41億円（+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響により31.58億円（△3.2%）と減収。通期予想は売上高151.0億円、営業利益11.4億円、当期純利益7.4億円で変更なし。
ソリューションサービス事業の利益率が13.6%から16.9%へ改善し、セグメント利益が前期比+34.4%の大幅増益。受託開発事業は大型プロジェクト終了で減収だが、戦略的低採算案件からの回復で利益率が17.2%から18.0%に改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化により売上高が+9.9%増加。サポートサービス事業は主要顧客の統合・内製化影響で営業利益率が6.2%から5.0%に低下。通期配当予想は1株52円で配当性向54.4%を維持。
ソリューションサービス事業はストックビジネスの安定的伸長と顧客向けソリューション開発の堅調な成長により二桁成長を計画。受託開発事業はソリューションサービス事業の製品開発体制強化のための戦略的減収を見込むが、利益率は回復基調を維持。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性を強化し受注増を目指す。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる戦略。
経営陣はソリューションサービス事業を中心とした増収増益トレンドの継続を見込み、通期予想（売上高151.0億円、営業利益11.4億円、当期純利益7.4億円）を据え置き。配当方針として連結配当性向40%超を目指す基本方針を維持し、2026年3月期は1株52円の配当を予定。自己株式取得は財務的余力のバランスを重視しながら機動的に実施する方針だが、2026年3月期の具体的計画は未定。
ソリューションサービス事業のストックビジネス強化による安定収益基盤の構築。受託開発リソースのソリューションサービス製品開発体制への戦略的シフト。LINEヤフーグループとの関係性強化によるシステム運用・サービス事業の受注拡大。サポートサービス事業における顧客内製化影響の回復とクロスセル推進。連結配当性向40%超を目指す株主還元方針の継続。
サポートサービス事業における主要顧客の統合・内製化影響の継続リスク。受託開発事業の大型プロジェクト終了による売上減少リスク。システム運用・サービス事業のLINEヤフーグループへの依存度。配当性向の高さ（通期予想で54.4%）による成長投資余力への制約。販管費の固定費構造が売上成長を上回る可能性。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（+21.4%）、当期純利益4.60億円（+22.5%）と増収増益。ソリューションサービス事業が売上・利益ともに成長を牽引し、ストックビジネスの安定伸長と顧客向けソリューション開発の堅調が寄与。受託開発事業はソリューションサービス事業の製品開発体制強化のため減収（-10.4%）。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で増収（+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響で減収減益（売上-3.2%、利益-21.8%）。通期業績予想は売上151.0億円、営業利益11.4億円、当期純利益7.4億円で据え置き。
ソリューションサービス事業が売上高38.25億円（+8.4%）、セグメント利益6.45億円（+34.4%）と大幅増益を実現し、利益率は16.9%へ改善。受託開発事業は売上18.88億円（-10.4%）も、前期の戦略的プロジェクト影響から回復し利益率が17.2%→18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化により売上16.41億円（+9.9%）と堅調に成長。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で減収減益となり、利益率は6.2%→5.0%に低下。年間配当は52円を予定し、連結配当性向40%超を目指す安定配当方針を継続。
通期予想は売上151.0億円（+4.0%）、営業利益11.4億円（+0.9%）、当期純利益7.4億円（+6.2%）を据え置き。ソリューションサービス事業はストックサービスの伸長により二桁成長を計画。受託開発は製品開発体制強化のため減収見込み。システム運用・サービスはLINEヤフーグループとの関係強化で受注増を目指す。サポートサービスは主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。
経営陣はソリューションサービス事業を成長の中心に据え、ストックビジネスの安定的伸長と顧客向けソリューション開発の強化を推進。受託開発リソースを製品開発に戦略的に振り向け、中長期的な競争力強化を図る。システム運用・サービスではLINEヤフーグループとの協業深化、サポートサービスでは既存顧客へのクロスセルによる収益回復を目指す。配当政策は連結配当性向40%超を目標とし、安定的な株主還元を継続する方針。
ソリューションサービス事業のストックビジネス強化による安定的成長基盤の構築。受託開発リソースを製品開発体制強化に戦略的配置し、中長期的な製品競争力向上。システム運用・サービス事業におけるLINEヤフーグループとの関係性強化と受注拡大。サポートサービス事業における既存顧客へのクロスセル推進による収益回復加速。連結配当性向40%超を目指す安定配当方針の継続と財務的余力を活かした機動的な株主還元。
受託開発事業の大型プロジェクト終了による売上減少リスク。サポートサービス事業における主要顧客の統合・内製化影響の継続リスク。IT投資需要の変動による事業全体への影響リスク。顧客業種の景況感変化による受注変動リスク。高配当性向による成長投資余力への制約リスク。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高10,514百万円（前期比+1.2%）、営業利益674百万円（+21.4%）、当期純利益460百万円（+22.5%）と増収増益を達成した。ソリューションサービス事業が牽引役となり、売上高3,825百万円（+8.4%）、セグメント利益645百万円（+34.4%）と高成長を記録。受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上減少したが、利益率は改善傾向。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で増収増益。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響により減収減益となった。通期予想は売上高15,100百万円、営業利益1,140百万円を維持し、配当は1株52円を予定している。
ソリューションサービス事業がストックビジネス伸長により二桁成長を実現し、利益率が13.6%から16.9%へ改善。受託開発事業は戦略的プロジェクトの影響から回復し、利益率が17.2%から18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性強化により売上148百万円増加。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響で営業利益が21.8%減少。全社費用は前期比17百万円減少し、コスト管理の改善が見られる。
ソリューションサービス事業はストックサービスの継続的伸長と顧客向けソリューション開発の堅調な伸びにより、通期で売上5,640百万円、セグメント利益950百万円を見込む。受託開発事業は製品開発体制強化のため減収を計画するが利益率改善を継続。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係深化により受注増を目指す。サポートサービス事業は内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。
経営陣は通期予想（2025年5月8日公表）を維持し、売上高15,100百万円（+4.0%）、営業利益1,140百万円（+0.9%）、当期純利益740百万円（+6.2%）を見込む。配当方針は連結配当性向40%超を目指し、2026年3月期は1株52円の配当を予定。自己株式取得については財務的余力のバランスを重視しながら機動的に実施する方針だが、当期の具体的計画は未定としている。
ソリューションサービス事業：ストックビジネスモデルの強化と製品開発体制の拡充。受託開発事業：ソリューションサービス事業の製品開発体制強化に向けたリソース再配置。システム運用・サービス事業：LINEヤフーグループとの戦略的関係強化と受注拡大。サポートサービス事業：主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセル戦略で加速。株主還元：連結配当性向40%超を目指した安定的配当と機動的自社株買いの組合せ。
受託開発事業における大型プロジェクト終了による売上減少リスク。サポートサービス事業の主要顧客による内製化影響の継続リスク。システム運用・サービス事業のLINEヤフーグループへの依存度の高まり。ソリューションサービス事業の製品開発投資による短期的コスト増加リスク。前期の戦略的プロジェクトによる利益率への影響の残存。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（+21.4%）、当期純利益4.60億円（+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業がストックビジネスの伸長により二桁成長（売上38.25億円、+8.4%）を牽引し、セグメント利益率は13.6%から16.9%へ改善。受託開発事業は大型プロジェクト終了で減収（18.88億円、-10.4%）も利益率は17.2%から18.0%へ回復。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注堅調で16.41億円（+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で31.58億円（-3.2%）と減収。通期予想は売上151.0億円、営業利益11.4億円で据え置き。年間配当は52円を予定し、配当性向は約54.4%。
ソリューションサービス事業がストックビジネスの安定成長と顧客向けソリューション開発の堅調な伸びで、利益率を13.6%から16.9%へ3.3ポイント改善。受託開発事業は戦略的プロジェクトの影響から回復し、減収ながら利益率が17.2%から18.0%へ0.8ポイント改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化によりプロジェクト増員を伴う堅調な拡大。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響で減収減益も、クロスセルで回復を加速させる方針。全社費用は前期比17百万円削減され、営業利益率改善に寄与（全社費用△6.80億円 vs 前期△6.97億円）。
通期予想は売上高151.0億円（+4.0%）、営業利益11.4億円（+0.9%）を維持。ソリューションサービス事業の二桁成長継続、システム運用・サービス事業のLINEヤフーグループ受注増、サポートサービス事業のクロスセル加速が成長ドライバー。受託開発はソリューション製品開発体制強化のため戦略的に減収を見込む。第4四半期は売上5.86億円、営業利益4.66億円を想定。
経営陣はソリューションサービス事業のストックサービス伸長を最重点戦略とし、受託開発事業のリソースを製品開発体制強化に振り向ける方針。LINEヤフーグループとの関係性強化により受注増を目指し、サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる計画。全社費用の抑制により営業レバレッジを効かせ、利益率改善を継続する意図を示している。
ソリューションサービス事業のストックビジネスモデル強化による安定収益基盤の拡大。受託開発事業のリソースをソリューションサービス製品開発体制強化へシフト。LINEヤフーグループとの関係性強化によるシステム運用・サービス事業の受注拡大。サポートサービス事業における主要顧客への追加サービス提案（クロスセル）による回復加速。全社費用の継続的管理による営業利益率の維持・改善。
受託開発事業の大型プロジェクト終了による売上減少（前期比-10.4%）。サポートサービス事業の主要顧客における統合・内製化影響による受注減（前期比-3.2%）。受託開発事業の戦略的プロジェクトが利益率に与えた前期の影響（利益率回復の反動リスク）。システム運用・サービス事業のLINEヤフーグループへの依存度。人員増加に伴うコスト増加リスク（プロジェクト増員等）。
PDF決算説明資料のAI分析
クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高10,514百万円（前期比+1.2%）、営業利益674百万円（+21.4%）、当期純利益460百万円（+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が売上高3,825百万円（+8.4%）、セグメント利益645百万円（+34.4%）と大幅に伸長し、利益率は13.6%から16.9%に改善。受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上1,888百万円（△10.4%）と減収だが、利益率は17.2%から18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で売上1,641百万円（+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で売上3,158百万円（△3.2%）、営業利益157百万円（△21.8%）と減益。通期予想は売上15,100百万円、営業利益1,140百万円、当期純利益740百万円で変更なし。年間配当は52円を予定し、配当性向54.4%を見込む。
ソリューションサービス事業のストックビジネスが安定的に伸長し、顧客向けソリューション開発も堅調。受託開発事業は減収ながら、前期の戦略的プロジェクト影響から回復し利益率が改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化により受注増加。サポートサービス事業は主要顧客統合による内製化影響を受けるが、クロスセルで回復を加速。営業利益は21.4%増と大幅増益を達成し、利益率改善傾向が顕著。
通期予想は変更なし。ソリューションサービス事業は製品開発体制強化のため受託開発リソースを振り向け、二桁成長を計画。受託開発は大型プロジェクト終了により通期2,840百万円（△6.6%）を見込むが、利益率は改善基調。システム運用はLINEヤフーとの関係深化、サポートはクロスセル強化で内製化影響からの回復を目指す。第3四半期までの進捗は概ね計画通りで、通期目標達成に向けた軌道を維持。
経営陣はソリューションサービス事業を中心とした成長戦略を継続する方針。ストックビジネスの拡大により収益基盤の安定化を図る。受託開発は戦略的にソリューションサービス事業の製品開発体制強化を優先し、短期的な減収は許容。サポート事業の主要顧客内製化影響は一時的要因と位置づけ、クロスセル戦略で回復を加速させる。配当方針は連結配当性向40%超を目指し、安定的な株主還元を継続する意向。
ソリューションサービス事業のストック収益モデル拡大による収益安定化。受託開発リソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化に戦略的にシフト。LINEヤフーグループとの関係性強化によるシステム運用・サービス事業の受注拡大。サポートサービス事業における既存顧客へのクロスセル推進による内製化影響からの回復加速。連結配当性向40%超を目指す安定的な株主還元政策の継続。
主要顧客の統合による内製化影響でサポートサービス事業の受注が減少。大型プロジェクト終了による受託開発事業の売上減少。プロジェクト増員等のコスト増加によるシステム運用・サービス事業の利益率低下圧力。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高10,514百万円（前期比+1.2%）、営業利益674百万円（同+21.4%）、当期純利益460百万円（同+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が売上・利益ともに牽引役となり、ストックビジネスの安定的な伸長と顧客向けソリューション開発の堅調な推移が寄与した。一方、受託開発事業は大型プロジェクト終了により減収（前期比△10.4%）したものの、利益率は改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で増収増益。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響により減収減益となったが、クロスセルで回復を目指す。通期業績予想は売上高15,100百万円、営業利益1,140百万円を維持しており、第3四半期までの進捗は計画に沿っている。
ソリューションサービス事業の売上高が3,825百万円（前期比+8.4%）、セグメント利益が645百万円（同+34.4%）と大幅増益を達成。営業利益率は6.4%（営業利益674百万円÷売上高10,514百万円）に改善し、前年同期から3.3ポイント上昇。受託開発事業は売上減少も利益率が17.2%から18.0%へ改善し、戦略的プロジェクトの影響から回復。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化により売上高が1,641百万円（前期比+9.9%）と堅調。サポートサービス事業は主要顧客の内製化により売上高3,158百万円（前期比△3.2%）、営業利益157百万円（同△21.8%）と苦戦。
通期業績予想は売上高15,100百万円（前期比+4.0%）、営業利益1,140百万円（同+0.9%）を据え置き。ソリューションサービス事業はストックサービスの伸長により二桁成長を計画。受託開発事業はソリューションサービス事業の製品開発体制強化のため減収見込み。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性を強化し受注増を目指す。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。
経営陣はソリューションサービス事業を中心とした成長戦略を継続。ストックビジネスの安定的な伸長と顧客向けソリューション開発の堅調な推移を背景に、営業利益の大幅増益を実現。受託開発事業は戦略的に製品開発体制強化へリソースをシフトしており、一時的な減収は計画通り。システム運用・サービス事業ではLINEヤフーグループとの関係性強化による受注拡大を重視。サポートサービス事業は短期的な逆風はあるものの、クロスセル戦略で回復を目指す。
ソリューションサービス事業におけるストックビジネスの拡大。受託開発事業のリソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化へシフト。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループとの関係性強化による受注拡大。サポートサービス事業における主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速。顧客向けソリューション開発の継続的な伸長による収益基盤の強化。
受託開発事業における大型プロジェクト終了による売上減少。サポートサービス事業における主要顧客の統合による内製化影響。戦略的プロジェクトの利益率への影響（受託開発事業は前期から回復済み）。
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2026年3月期第3四半期決算は、売上高10,514百万円（前期比+1.2%）、営業利益674百万円（+21.4%）、当期純利益460百万円（+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が売上・利益ともに牽引役となり、ストックビジネスの安定的伸長と顧客向けソリューション開発の堅調推移が寄与。受託開発事業は戦略的にソリューションサービス事業の製品開発体制強化を優先し減収となったが、利益率は改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で増収増益。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響により減収減益。通期予想（売上15,100百万円、営業利益1,140百万円）は据え置き。
ソリューションサービス事業：売上3,825百万円（+8.4%）、セグメント利益645百万円（+34.4%）と二桁の利益成長を達成。受託開発事業：戦略的な体制再編により売上1,888百万円（△10.4%）だが、利益率は18.0%（前年17.2%）に改善。システム運用・サービス事業：LINEヤフーグループとの関係強化により売上1,641百万円（+9.9%）と堅調推移。サポートサービス事業：主要顧客の統合による内製化影響で売上3,158百万円（△3.2%）、営業利益157百万円（△21.8%）。通期業績予想は変更なく、ソリューションサービス事業の二桁成長計画を維持。
通期予想は売上15,100百万円（+4.0%）、営業利益1,140百万円（+0.9%）を据え置き。ソリューションサービス事業はストックサービスの伸長により通期5,640百万円（+11.5%）を見込む。受託開発事業は製品開発体制強化優先により2,840百万円（△6.6%）を計画。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性強化で2,170百万円（+6.7%）、サポートサービス事業はクロスセルで回復加速を目指し4,450百万円（+1.4%）を予想。
経営陣はソリューションサービス事業を成長の中核と位置づけ、ストックビジネスの安定伸長を基盤に顧客向けソリューション開発を推進する方針。受託開発事業の減収は意図的な製品開発体制強化のための戦略的選択であり、利益率改善は前期の戦略的プロジェクト影響からの回復を示す。サポートサービス事業の主要顧客内製化影響に対してはクロスセルによる回復加速を目指す。全社費用は通期1,025百万円を計画し、引き続きコスト管理を徹底する姿勢を示す。
ソリューションサービス事業のストックビジネス強化による安定的な二桁成長実現。受託開発事業の体制をソリューションサービス事業の製品開発に戦略的にシフト。システム運用・サービス事業におけるLINEヤフーグループとの関係性強化と受注増。サポートサービス事業でのクロスセル推進による主要顧客内製化影響からの回復加速。全社費用の抑制によるセグメント利益成長の営業利益への効果的な転換。
受託開発事業における大型プロジェクト終了による売上減少の影響。サポートサービス事業の主要顧客の統合による内製化影響の長期化リスク。ソリューションサービス事業の成長が計画通り進まない場合の通期目標未達リスク。システム運用・サービス事業のLINEヤフーグループへの依存度の高まり。
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株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高10,514百万円（前期比+1.2%）、営業利益674百万円（前期比+21.4%）、当期純利益460百万円（前期比+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業がストックビジネスの伸長により成長を牽引し、営業利益率は前年同期の13.6%から16.9%に改善。受託開発事業は大型プロジェクト終了により減収だが利益率は改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で増収増益。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で減収減益。通期予想は据え置き。
ソリューションサービス事業の売上高が前期比+8.4%の3,825百万円、セグメント利益が+34.4%の645百万円と大幅増益を達成。営業利益率が前年同期の5.3%（555/10,393）から6.4%（674/10,514）に約1.1ポイント改善。システム運用・サービス事業がLINEヤフーグループとの関係強化によりプロジェクト増員で売上+9.9%と堅調。受託開発事業は前期比減収だが利益率が17.2%から18.0%に改善し、戦略的プロジェクトの影響から回復。配当政策として連結配当性向40%超を目指し、2026年3月期は1株あたり年間配当52円を予想。
通期予想（2025年5月8日公表）に変更なし。売上高15,100百万円（前期比+4.0%）、営業利益1,140百万円（前期比+0.9%）、当期純利益740百万円（前期比+6.2%）を見込む。ソリューションサービス事業はストックサービス伸長により二桁成長を計画。受託開発事業はソリューションサービス事業の製品開発体制強化のため減収を見込むが利益率は維持。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの受注増を目指す。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響からの回復をクロスセルで加速。
経営陣は第3四半期までの進捗について「ソリューションサービス事業を中心に堅調に推移」と評価。ストックビジネスの安定的伸長と顧客向けソリューション開発の堅調な伸びを強調。受託開発事業の減収は大型プロジェクト終了の影響だが、利益面では前期の戦略的プロジェクトの影響から回復し利益率が改善。システム運用・サービス事業はプロジェクト増員等により手堅く推移。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響が響くものの、クロスセルによる回復加速を図る方針。
ソリューションサービス事業でストックサービスの拡大により継続的収益基盤を強化。受託開発リソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化に戦略的に振り向け。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループとの関係性を強化し受注増を目指す。サポートサービス事業で主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速。株主還元方針として連結配当性向40%超を目指し、安定的な利益配分と自己株式取得による総還元を実施。
受託開発事業において大型プロジェクト終了による売上減少リスク。サポートサービス事業における主要顧客の統合・内製化影響による受注減リスク。システム運用・サービス事業における顧客（特にLINEヤフーグループ）の投資計画変動リスク。
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株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高10,514百万円（前期比+1.2%）、営業利益674百万円（同+21.4%）、当期純利益460百万円（同+22.5%）を達成。ソリューションサービス事業が売上3,825百万円（+8.4%）、セグメント利益645百万円（+34.4%）と好調に推移し、全社の増収増益を牽引した。受託開発事業は大型プロジェクト終了の影響で売上1,888百万円（△10.4%）に減少したが、利益率は17.2%から18.0%に改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注増により売上1,641百万円（+9.9%）、サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で売上3,158百万円（△3.2%）、営業利益157百万円（△21.8%）となった。通期予想は売上15,100百万円、営業利益1,140百万円で据え置き。
ソリューションサービス事業はストックビジネスの安定伸長により二桁成長と高利益率（16.9%）を実現。受託開発事業は減収ながら戦略的プロジェクト影響からの回復により利益率が前期17.2%から18.0%へ改善。LINEヤフーグループとの関係強化によりシステム運用・サービス事業が堅調に推移。年間配当52円（配当性向54.4%予定）を維持し、前期は総還元性向95.1%で株主還元を強化。現金預金が潤沢で流動比率378.4%、保守的な財務体質を維持。
通期売上15,100百万円（+4.0%）、営業利益1,140百万円（+0.9%）の予想を据え置き。ソリューションサービス事業はストックサービスの伸長により二桁成長を計画。受託開発はソリューション製品開発体制強化のため意図的に減収を見込む。システム運用はLINEヤフーとの受注増、サポートサービスは主要顧客内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。第3四半期までの進捗は通期目標達成に向けて順調。
経営陣はソリューションサービス事業を成長の中核と位置づけ、ストックビジネスの安定成長と顧客向けソリューション開発の両輪で収益基盤を強化する方針。受託開発の減収は製品開発体制強化への戦略的資源シフトであり、利益率改善も確認されている。サポートサービスは主要顧客の統合影響から回復途上で、クロスセル施策により対応する。配当性向40%超を目指す安定配当方針を継続し、財務的余力を踏まえた機動的な自社株取得も選択肢としている。
ソリューションサービス事業でストックサービス（継続課金型）の拡大による安定収益基盤の構築。受託開発リソースをソリューション製品開発体制強化へ戦略的にシフト。LINEヤフーグループとの関係性強化によるシステム運用・サービス事業の受注拡大。サポートサービス事業における主要顧客への多角的なクロスセル展開による内製化影響の吸収。連結配当性向40%超を目指す安定配当方針と財務余力を活かした機動的な株主還元。
受託開発事業の大型プロジェクト終了による売上減少リスク（通期で前期比△6.6%見込み）。サポートサービス事業における主要顧客の統合・内製化による受注減リスク（前期比△3.2%）。戦略的プロジェクトの利益率への一時的影響（受託開発で前期に発生、回復中）。全社費用の増加（通期で1,025百万円と前期比+64百万円増加見込み）。ソリューションサービス依存度の高まりによる事業ポートフォリオの偏在リスク。
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株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算では、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（前期比+21.4%）、当期純利益4.60億円（前期比+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が牽引役となり、売上高38.25億円（+8.4%）、セグメント利益6.45億円（+34.4%）と好調。受託開発事業は大型プロジェクト終了で減収（18.88億円、-10.4%）も利益率は改善（18.0%）。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で16.41億円（+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で31.58億円（-3.2%）と減収。通期業績予想は据え置き、配当予想は年間52円。
ソリューションサービス事業のストックビジネスが安定的に伸長し、二桁成長を牽引。営業利益率は全社で6.4%に改善し、前年同期の5.3%から1.1pt向上。受託開発事業は売上減少も戦略的プロジェクト影響から回復し利益率18.0%に改善。LINEヤフーグループとの関係強化によりシステム運用・サービス事業が増収。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響を受けるも、クロスセルで回復を加速する計画。
通期予想（売上高151.0億円、営業利益11.4億円、当期純利益7.4億円）は据え置き。ソリューションサービス事業は製品開発体制強化のため受託開発からリソースシフトし、ストックサービスの二桁成長を継続する方針。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性深耕により受注増を目指す。サポートサービス事業は内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる戦略。
経営陣は「ソリューションサービス事業を中心に堅調に推移し増収」「営業利益においても同事業の伸長により増益」と説明。受託開発事業の減収は「大型プロジェクトの終了による影響」であり、「ソリューションサービス事業の製品開発体制強化のため」と戦略的意図を明示。利益率改善については「前期の戦略的プロジェクトの影響から回復」と位置づけている。
ソリューションサービス事業におけるストックビジネスモデルの強化と二桁成長の継続。受託開発リソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化へシフト。LINEヤフーグループとの関係性強化による受注拡大。サポートサービス事業における顧客クロスセル戦略の推進。顧客向けソリューション開発の堅調な伸び維持。
受託開発事業における大型プロジェクト終了による売上減少リスク。サポートサービス事業における主要顧客の内製化影響の継続可能性。戦略的プロジェクトによる利益率変動リスク。
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株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（同+21.4%）、当期純利益4.60億円（同+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が売上・利益ともに牽引役となり、売上高38.25億円（+8.4%）、セグメント利益6.45億円（+34.4%）と好調。一方、受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上高18.88億円（△10.4%）と減収したが、利益率は前期の戦略的プロジェクト影響から回復し18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で売上高16.41億円（+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響により売上高31.58億円（△3.2%）、営業利益1.57億円（△21.8%）と苦戦。通期予想は売上高151.0億円、営業利益11.4億円、当期純利益7.4億円で変更なし。年間配当は52円を予定し、配当性向54.4%を目指す。
ソリューションサービス事業の利益率が16.9%に向上し、ストックビジネスの安定成長を実現。受託開発事業は減収ながら利益率が17.2%から18.0%へ改善し、収益性回復の兆し。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化により二桁増収。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響が続くが、クロスセルで回復を加速する方針。配当性向は通期54.4%（年間52円）を予定し、連結配当性向40%超の基本方針を維持。
通期予想は売上高151.0億円（+4.0%）、営業利益11.4億円（+0.9%）で据え置き。ソリューションサービス事業はストックサービスの伸長により二桁成長を計画。受託開発事業はソリューションサービス事業の製品開発体制強化のため減収を見込むが、利益率は改善見込み。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性強化により受注増を目指す。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。
経営陣は「ソリューションサービス事業を中心に堅調に推移」との認識を示し、同事業の伸長により増収増益を達成したと説明。受託開発事業の減収は「大型プロジェクトの終了による影響」と位置づけ、戦略的プロジェクトの影響から利益率が回復したことを強調。サポートサービス事業の苦戦は「主要顧客の内製化影響による受注減」と説明し、クロスセルによる回復戦略を明示。通期予想に変更はなく、第3四半期までの進捗は計画通りとの見解。
ソリューションサービス事業のストックビジネス強化による安定収益基盤の構築。受託開発事業のリソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化に振り向ける戦略的配置転換。システム運用・サービス事業におけるLINEヤフーグループとの関係性強化による受注拡大。サポートサービス事業のクロスセル促進により主要顧客内製化影響からの回復加速。株主還元方針として連結配当性向40%超を目指し、安定的な利益配分を実施。
サポートサービス事業における主要顧客の統合による内製化影響の継続リスク。受託開発事業の大型プロジェクト終了による売上変動リスク。システム運用・サービス事業のLINEヤフーグループへの依存度上昇に伴う顧客集中リスク。ソリューションサービス事業の製品開発体制強化に伴う受託開発事業の減収リスク。財務的余力のバランスを重視しながら機動的に実施する自己株式取得の不確実性。
PDF決算説明資料のAI分析
クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（+21.4%）、当期純利益4.60億円（+22.5%）と増収増益を達成した。ソリューションサービス事業が牽引役となり、売上高3,825百万円（+8.4%）、セグメント利益645百万円（+34.4%）と好調に推移。ストックビジネスの安定的な伸長と顧客向けソリューション開発が堅調な伸びを維持した。一方、受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上高1,888百万円（△10.4%）と減収したが、利益率は18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で売上高1,641百万円（+9.9%）、サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で売上高3,158百万円（△3.2%）、営業利益157百万円（△21.8%）と減収減益となった。通期予想は据え置き、売上高151.0億円、営業利益11.4億円を見込む。
ソリューションサービス事業がストックビジネスの伸長により売上・利益ともに二桁成長を達成、利益率は16.9%へ改善。受託開発事業は売上減少も利益率が17.2%から18.0%へ改善、戦略的プロジェクトからの影響から回復。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化によりプロジェクト増員で堅調に推移。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響で減収減益、クロスセルによる回復を目指す。株主還元は配当性向40%超の方針を維持、年間配当52円を予定（配当性向54.4%）。
通期予想は変更なく、売上高151.0億円（+4.0%）、営業利益11.4億円（+0.9%）、当期純利益7.4億円（+6.2%）を見込む。ソリューションサービス事業は二桁成長を計画し、受託開発事業はソリューションサービス事業の製品開発体制強化のために減収を見込む。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性強化により受注増を目指し、サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。
経営陣はソリューションサービス事業を中核成長ドライバーと位置づけ、ストックビジネスの拡大と顧客向けソリューション開発を通じた収益性向上を推進。受託開発事業のリソースを製品開発に振り向け、中長期的な競争力強化を図る。LINEヤフーグループとの関係深耕とクロスセル戦略により、既存顧客基盤の深掘りを進める。配当は安定的な利益配分を基本方針とし、連結配当性向40%超を目指す姿勢を継続。
ソリューションサービス事業のストックビジネス（リカーリング収益）の拡大により、安定収益基盤を強化。受託開発事業のリソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化に振り向け、中長期的な競争力向上を図る。LINEヤフーグループとの関係性強化によるシステム運用・サービス事業の受注拡大。サポートサービス事業において、主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセル戦略で加速。財務的余力を活かした機動的な株主還元（配当と自己株式取得）の実施。
受託開発事業における大型プロジェクト終了による売上減少リスク。サポートサービス事業における主要顧客の統合による内製化影響の継続リスク。市場環境変化や顧客IT投資動向の影響による受注変動リスク。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算では、売上高10,514百万円（前期比+1.2%）、営業利益674百万円（+21.4%）、当期純利益460百万円（+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が牽引役となり、売上高3,825百万円（+8.4%）、セグメント利益645百万円（+34.4%、利益率16.9%）と高い収益性を示した。受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上1,888百万円（△10.4%）と減収だが、利益率は18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注堅調で売上1,641百万円（+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で売上3,158百万円（△3.2%）、利益157百万円（△21.8%）と苦戦。通期予想（売上15,100百万円、営業利益1,140百万円）は据え置き。
ソリューションサービス事業はストックビジネスの安定的伸長と顧客向けソリューション開発の堅調な伸びにより、営業利益率が前期13.6%から16.9%へ3.3pt向上。受託開発事業の利益率は前期の戦略的プロジェクト影響から回復し、17.2%から18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化によりプロジェクト増員で堅調に推移。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。年間配当予想は52円で配当性向54.4%を計画、前期は自己株式取得248百万円（220,000株）を実施し総還元性向95.1%。
通期予想は売上高15,100百万円（+4.0%）、営業利益1,140百万円（+0.9%）を維持。ソリューションサービス事業はストックサービス伸長により二桁成長（売上5,640百万円、+11.5%）を計画。受託開発事業はソリューションサービス事業の製品開発体制強化のため減収（2,840百万円、△6.6%）を見込むが利益率改善。システム運用・サービスは2,170百万円（+6.7%）、サポートサービスは4,450百万円（+1.4%）を予想。
経営陣はソリューションサービス事業を中心とした成長戦略を明確化。同事業はストックビジネスの安定的な伸長と顧客向けソリューション開発の両輪で拡大。受託開発事業は戦略的に製品開発体制強化へリソースをシフトし短期的な減収を容認。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響からの回復加速に注力。配当方針は連結配当性向40%超を目指し、財務的余力を重視した機動的な自己株式取得を継続。
ソリューションサービス事業のストックビジネス強化による収益基盤の安定化と二桁成長の実現。受託開発事業のリソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化へ戦略的にシフト。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループとの関係性強化による受注拡大。サポートサービス事業で主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセル戦略で加速。配当性向40%超を目指した安定配当と財務余力を活かした機動的な自己株式取得による株主還元。
受託開発事業における大型プロジェクト終了による売上減少リスク。サポートサービス事業の主要顧客における統合・内製化の継続影響リスク。ソリューションサービス事業の製品開発体制強化に伴う受託開発事業の短期的減収リスク。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算では、売上高10,514百万円（前期比+1.2%）、営業利益674百万円（同+21.4%）、当期純利益460百万円（同+22.5%）を達成。ソリューションサービス事業が売上・利益ともに牽引し、売上高3,825百万円（同+8.4%）、セグメント利益645百万円（同+34.4%、利益率16.9%）と高い収益性を実現した。一方、受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上高1,888百万円（同△10.4%）と減収だが、利益率は18.0%に改善。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で減収減益となった。通期予想は据え置き、配当予想は年間52円（配当性向54.4%）を維持している。
ソリューションサービス事業のストックビジネスが安定的に伸長し、二桁成長を牽引。受託開発事業は減収ながら前期の戦略的プロジェクト影響から回復し利益率が改善（17.2%→18.0%）。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で増収増益。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響から受注減が継続。配当政策は連結配当性向40%超を目指し、2026年3月期は年間52円を予想。
ソリューションサービス事業はストックサービスの伸長により二桁成長を計画。受託開発事業はソリューションサービスの製品開発体制強化のため減収を見込む。システム運用・サービスはLINEヤフーグループとの関係強化で受注増を目指す。サポートサービスは主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。
通期業績予想は売上高15,100百万円（前期比+4.0%）、営業利益1,140百万円（同+0.9%）、当期純利益740百万円（同+6.2%）を据え置き。配当は年間52円（配当性向54.4%）を予定し、連結配当性向40%超を目指す方針を継続。財務的余力のバランスを重視しながら自己株式取得を機動的に実施する。
ソリューションサービス事業におけるストックビジネスモデルの強化と顧客基盤拡大。受託開発事業のリソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化に戦略的シフト。システム運用・サービス事業におけるLINEヤフーグループとの関係性強化と受注拡大。サポートサービス事業における主要顧客へのクロスセル推進による内製化影響の回復加速。連結配当性向40%超を目指す株主還元方針と自己株式取得の機動的実施。
受託開発事業における大型プロジェクト終了による減収影響。サポートサービス事業における主要顧客の統合・内製化による受注減の継続。ソリューションサービス事業の製品開発投資による短期的な収益性への影響。前期の戦略的プロジェクト影響からの回復速度。顧客のIT投資動向や外部環境変化による業績変動リスク。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（+21.4%）、当期純利益4.60億円（+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が売上高38.25億円（+8.4%）、セグメント利益6.45億円（+34.4%）と二桁成長で牽引した。一方、受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上18.88億円（△10.4%）と減収も、利益率は17.2%から18.0%に改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で売上16.41億円（+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で売上31.58億円（△3.2%）、営業利益1.57億円（△21.8%）。通期予想は据え置き（売上151.0億円、営業利益11.4億円）。配当は期末51円を予定し、配当性向54.4%を見込む。
ソリューションサービス事業がストックビジネスの伸長により利益率16.9%（+3.3pt）と大幅改善。受託開発事業は売上減少も戦略的プロジェクトの影響から回復し利益率が18.0%に改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化で売上+9.9%と堅調。サポートサービス事業は主要顧客統合による内製化影響で売上△3.2%、営業利益△21.8%の減益。通期予想は変更なく、第3四半期までの進捗は計画と整合的。
通期予想は売上高151.0億円（前期比+4.0%）、営業利益11.4億円（+0.9%）と据え置き。ソリューションサービス事業は引き続きストックサービス伸長により二桁成長を計画し、通期売上56.4億円（+11.5%）、営業利益9.5億円（+5.2%）を目指す。受託開発事業は製品開発体制強化のため売上28.4億円（△6.6%）だが利益率改善を見込む。サポートサービス事業は顧客統合影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。
経営陣はソリューションサービス事業のストックビジネス拡大を最優先戦略と位置づけ、顧客向けソリューション開発も堅調な伸びを維持する方針。受託開発事業は大型プロジェクト終了による売上減を想定しつつ、製品開発体制強化のためのリソースシフトを進める。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係深化で受注増を目指す。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響を新規受注とクロスセルでカバーする考え。
ソリューションサービス事業のストックビジネス（サブスクリプション型サービス）拡大による収益安定化。受託開発リソースの自社製品開発体制強化へのシフト。LINEヤフーグループとの関係強化によるシステム運用・サービス事業の受注拡大。サポートサービス事業における既存顧客へのクロスセル加速。配当性向40%超を目指す株主還元方針の継続（通期予想配当性向54.4%）。
主要顧客の統合・内製化による受注減少（サポートサービス事業で顕在化）。大型プロジェクトの終了による受託開発事業の売上変動リスク。顧客のIT投資動向による需要変動（特にサポートサービス事業）。製品開発体制強化に伴うリソース配分の最適化リスク。
PDF決算説明資料のAI分析
クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（同+21.4%）、当期純利益4.60億円（同+22.5%）となった。ソリューションサービス事業が牽引役となり、売上3,825百万円（同+8.4%）、セグメント利益645百万円（同+34.4%、利益率16.9%）と二桁成長を達成。ストックビジネスの安定成長と顧客向けソリューション開発の堅調な伸びが寄与した。一方、受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上1,888百万円（同△10.4%）と減収だが、前期の戦略的プロジェクトの影響から回復し利益率は18.0%に改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注増で1,641百万円（同+9.9%）、サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で3,158百万円（同△3.2%）、営業利益157百万円（同△21.8%）となった。通期予想は売上151.0億円、営業利益11.4億円、当期純利益7.4億円で変更なし。株主還元は配当性向40%超を目指し、期末配当51円（年間52円予定）を継続する方針。
ソリューションサービス事業のセグメント利益が前期比+34.4%と大幅増益、利益率16.9%を達成。受託開発事業は売上減少も利益率が17.2%から18.0%へ改善し、前期の戦略的プロジェクト影響から回復。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化により売上+9.9%。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響により営業利益△21.8%だがクロスセルで回復を目指す。通期予想は据え置きで売上151.0億円、営業利益11.4億円を維持。
通期予想に変更はなく、ソリューションサービス事業のストックサービス伸長により二桁成長を計画。受託開発事業は製品開発体制強化のため減収を見込むが利益率は維持。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性を強化し受注増を目指す。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。
経営陣はソリューションサービス事業を中心に堅調な推移を見込み、ストックビジネスの安定成長と顧客向けソリューション開発の継続的な伸びを強調。受託開発事業は意図的にリソースをソリューションサービス事業の製品開発へシフトし、サポートサービス事業は主要顧客の統合影響から回復途上にあることを示唆。配当性向40%超の株主還元方針を維持し、期末配当51円（年間52円予定）を計画。
ソリューションサービス事業のストックサービス強化による二桁成長の実現。受託開発事業リソースの製品開発体制強化へのシフト。システム運用・サービス事業におけるLINEヤフーグループとの関係性強化。サポートサービス事業でのクロスセルによる主要顧客内製化影響からの回復加速。連結配当性向40%超を目指す安定的な株主還元の継続。
受託開発事業における大型プロジェクト終了による売上減少リスク。サポートサービス事業における主要顧客の統合・内製化影響による受注減リスク。ソリューションサービス事業への製品開発体制シフトに伴う受託開発事業の機会損失リスク。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（+21.4%）、当期純利益4.60億円（+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が成長のエンジンとなり、売上高38.25億円（+8.4%）、セグメント利益6.45億円（+34.4%）と二桁成長を実現。受託開発事業は大型プロジェクト終了により減収となったが、ソリューションサービス事業の製品開発体制強化のための戦略的再配置。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で増収増益。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で減収減益だがクロスセル戦略で回復を目指す。通期予想（売上151.0億円、営業利益11.4億円）は据え置き、配当予想は年52円で配当性向54.4%を見込む。
ソリューションサービス事業が牽引役として利益率16.9%（前期13.6%）に改善し、ストックビジネスの安定成長を実現。受託開発事業は戦略的プロジェクトの影響から回復し、利益率が17.2%から18.0%へ改善。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループとの関係強化が進み、プロジェクト増員で堅調推移。サポートサービス事業は主要顧客統合による内製化影響を受けるも、利益率は5.0%（前期6.2%）で踏みとどまる。全社費用は6.80億円（前期6.97億円）と削減され、営業レバレッジが効いている。
通期予想は売上高151.0億円（+4.0%）、営業利益11.4億円（+0.9%）で据え置き。ソリューションサービス事業はストックサービスの伸長により二桁成長を計画。受託開発事業は製品開発体制強化のため減収見込みだが利益率改善を継続。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性強化で受注増を目指す。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。第3四半期までの進捗は通期目標達成に向けて概ね順調。
経営陣はソリューションサービス事業を成長の中核と位置づけ、ストックビジネスモデルの強化を推進。受託開発リソースを戦略的にソリューションサービスの製品開発体制へシフトし、中長期的な収益基盤を構築する方針。システム運用・サービスではLINEヤフーグループとの関係深耕を重視。サポートサービスでは顧客統合による一時的な受注減からの回復を、既存顧客へのクロスセル強化で実現する戦略。全社的にはコスト管理を徹底しつつ、成長投資とのバランスを重視している。
ソリューションサービス事業のストックビジネス強化による安定収益基盤の構築と二桁成長実現。受託開発リソースをソリューションサービスの製品開発体制へ戦略的に再配置し、中長期的な競争力向上。システム運用・サービス事業においてLINEヤフーグループとの関係性を強化し、受注拡大を推進。サポートサービス事業で主要顧客の内製化影響からの回復を、既存顧客へのクロスセル戦略で加速。全社費用の効率化を進めながら、成長事業への投資配分を最適化し営業レバレッジを向上。
受託開発事業における大型プロジェクト終了による売上減少リスク（戦略的な体制シフトによる一時的影響）。サポートサービス事業の主要顧客統合による内製化影響の継続リスク（クロスセル戦略の実効性に依存）。ソリューションサービス事業の成長が計画未達の場合の全社業績への影響。システム運用・サービス事業のLINEヤフーグループ依存度の高まりによる取引先集中リスク。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（+21.4%）、当期純利益4.60億円（+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が牽引役となり、売上高38.25億円（+8.4%）、セグメント利益6.45億円（+34.4%）と二桁成長を記録。受託開発事業は大型プロジェクト終了により減収（18.88億円、△10.4%）も利益率は18.0%に改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で売上16.41億円（+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で減収減益（売上31.58億円、△3.2%、営業利益1.57億円、△21.8%）。通期予想は据え置き。
ソリューションサービス事業のストックビジネスが安定的に伸長し、セグメント利益率は13.6%から16.9%へ3.3pt向上。受託開発事業は前期の戦略的プロジェクト影響から回復し、利益率が17.2%から18.0%へ改善。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループとの関係強化によりプロジェクト増員が進展。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響が継続するも、クロスセルでの回復を目指す戦略。通期予想は売上高151.0億円、営業利益11.4億円、当期純利益7.4億円を維持し進捗は順調。
ソリューションサービス事業は通期売上56.4億円（+11.5%）、営業利益9.5億円（+5.2%）を計画し、ストックサービスの二桁成長が軸。受託開発事業は製品開発体制強化のため減収（28.4億円、△6.6%）を織り込むが利益率向上で利益は5.82億円（+4.5%）を見込む。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの受注増で21.7億円（+6.7%）を計画。サポートサービス事業は内製化影響からの回復をクロスセルで加速し44.5億円（+1.4%）を目指す。
経営陣はソリューションサービス事業のストックビジネスモデルを最重点戦略と位置づけ、製品開発体制強化のため受託開発の減収を許容する方針。LINEヤフーグループとの関係深化による安定収益基盤の構築と、主要顧客の内製化影響を受けるサポートサービスではクロスセル戦略により多角化を進める。全社費用は前期比で17百万円改善し、営業利益の増益を支える。配当は年間52円（配当性向54.4%目標）を予定。
ソリューションサービス事業のストックビジネス強化による安定収益基盤の拡大。受託開発事業のリソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化へシフト。LINEヤフーグループとの関係性強化によるシステム運用・サービス事業の受注拡大。サポートサービス事業における既存顧客へのクロスセル推進による内製化影響の緩和。全社費用の効率化による営業レバレッジの向上（全社費用前期比17百万円改善）。
受託開発事業において大型プロジェクト終了による減収影響（前期比△2.18億円）。サポートサービス事業における主要顧客の統合・内製化による受注減少の継続（前期比△1.04億円）。受託開発事業での戦略的プロジェクトの影響からの回復過程における利益率の変動リスク。システム運用・サービス事業のLINEヤフーグループへの顧客集中リスク。ソリューションサービス事業の顧客向けソリューション開発の案件変動リスク。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（+21.4%）、当期純利益4.60億円（+22.5%）と増益を達成。ソリューションサービス事業が成長牽引役として売上高38.25億円（+8.4%）、セグメント利益6.45億円（+34.4%、利益率16.9%）と二桁成長を実現した。ストックビジネスの安定伸長と顧客向けソリューション開発の堅調な推移が要因。受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上18.88億円（△10.4%）と減収だが、利益率は18.0%と前期の17.2%から改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注増により売上16.41億円（+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で売上31.58億円（△3.2%）、営業利益1.57億円（△21.8%）と減益だが、クロスセル戦略で回復を目指す。
ソリューションサービス事業のストックサービス伸長により二桁成長達成、利益率は13.6%から16.9%へ3.3ポイント改善。受託開発事業は戦略的にソリューションサービス製品開発体制強化のため減収を計画するも、前期の戦略的プロジェクト影響から回復し利益率改善。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループとの関係性を強化し受注増を実現、プロジェクト増員等により手堅く推移。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響で減収減益だが、通期でのクロスセル加速により回復を見込む。通期予想は売上151.0億円（+4.0%）、営業利益11.4億円（+0.9%）を据え置き、第3四半期実績は予想達成に向け順調。
通期予想は売上高151.0億円、営業利益11.4億円を維持。ソリューションサービス事業は通期売上56.4億円、営業利益9.5億円とストックサービスの伸長により二桁成長を計画。受託開発事業は製品開発体制強化のため通期売上28.4億円と減収見込みだが、利益率は改善傾向。システム運用・サービス事業は通期売上21.7億円、営業利益3.1億円でLINEヤフーグループとの関係強化により受注増を目指す。サポートサービス事業は通期売上44.5億円、営業利益3.2億円で主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。
経営陣は「ソリューションサービス事業を中心に堅調に推移し増収」「営業利益においても同事業の伸長により増益」と説明。受託開発事業の減収は「ソリューションサービス事業の製品開発体制強化のため」の戦略的判断であり、前期の戦略的プロジェクトの影響から利益率が回復している点を強調。システム運用・サービス事業では「LINEヤフーグループとの関係性を強化、受注増を目指す」と明言。サポートサービス事業は「主要顧客の統合による内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる」戦略を提示。全体として既定の通期予想に変更はない。
ソリューションサービス事業のストックビジネス強化による安定的成長基盤の構築。受託開発事業のリソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化へシフト。LINEヤフーグループとの関係性強化によるシステム運用・サービス事業の受注拡大。サポートサービス事業における主要顧客の内製化影響に対するクロスセル戦略の推進。連結配当性向40%超を目指す株主還元方針の維持（2026年3月期予想配当52円、総還元配当性向95.1%実績）。
受託開発事業の大型プロジェクト終了による売上減少リスク。サポートサービス事業における主要顧客の統合による内製化影響の継続。ソリューションサービス事業への経営資源集中による他事業の機会損失リスク。LINEヤフーグループへの取引集中度の高まり（システム運用・サービス事業）。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオ(9698)の2026年3月期第3四半期決算資料。売上高10,514百万円(前期比+1.2%)、営業利益674百万円(+21.4%)、当期純利益460百万円(+22.5%)と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が牽引し、売上高3,825百万円(+8.4%)、セグメント利益645百万円(+34.4%)と好調。受託開発は大型プロジェクト終了により減収(-10.4%)も利益率18.0%に改善。システム運用・サービスはLINEヤフーグループからの受注堅調で+9.9%成長。サポートサービスは主要顧客の内製化影響で減収(-3.2%)。全社費用は680百万円に抑制され、営業利益率は6.4%に向上。通期予想(売上15,100百万円、営業利益1,140百万円)は据え置き、配当52円(配当性向54.4%)を予定。
ソリューションサービス事業のストックビジネスが安定的に伸長し、セグメント利益率16.9%を達成。受託開発事業は戦略的プロジェクト終了により利益率が17.2%から18.0%に改善。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループとの関係強化により受注増。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響から回復をクロスセルで加速。配当性向57.2%(通期見込み)を維持し、総還元性向95.1%(FY25実績)の株主還元方針。
FY25通期は売上高15,100百万円(+4.0%)、営業利益1,140百万円(+0.9%)を予想。ソリューションサービスは二桁成長(+11.5%)を計画し、ストックサービスの伸長が継続見込み。受託開発は製品開発体制強化のため減収(-6.6%)だが利益率改善。システム運用はLINEヤフーグループとの関係強化により+6.7%成長。サポートサービスは内製化影響からの回復をクロスセルで加速し+1.4%の微増を目指す。全社費用は1,025百万円を見込む。
経営陣はソリューションサービス事業を中心とした成長戦略を継続。ストックビジネスの安定的伸長と顧客向けソリューション開発の堅調な伸びを重視。受託開発リソースを製品開発体制強化に振り向け、中長期の競争力向上を図る。LINEヤフーグループとの関係性強化による受注増と、主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。配当は連結配当性向40%超を目指し、財務余力のバランスを重視した機動的な自己株式取得も検討。
ソリューションサービス事業のストックサービス(SaaS等)の伸長による安定収益基盤の構築。受託開発リソースを製品開発体制強化に振り向け、ソリューションサービス事業の競争力向上。LINEヤフーグループとの関係性強化によるシステム運用・サービス事業の受注拡大。サポートサービス事業における主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセル戦略で加速。連結配当性向40%超を目指す株主還元方針と財務余力を活かした機動的な自己株式取得。
サポートサービス事業における主要顧客の統合による内製化影響の継続リスク。受託開発事業の大型プロジェクト終了による売上減少(製品開発体制強化のための戦略的選択)。LINEヤフーグループへの依存度が高いシステム運用・サービス事業における顧客集中リスク。ソリューションサービス事業の製品開発投資が期待通りの成果を生まないリスク。高配当性向(57.2%目標)による成長投資余力の制約リスク。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高10,514百万円（前期比+1.2%）、営業利益674百万円（+21.4%）、当期純利益460百万円（+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が売上3,825百万円（+8.4%）、セグメント利益645百万円（+34.4%、利益率16.9%）と牽引役となり、ストックビジネスの安定的伸長と顧客向けソリューション開発の堅調な伸びが寄与。受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上1,888百万円（△10.4%）と減収だが、利益率は17.2%から18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注堅調で売上1,641百万円（+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で売上3,158百万円（△3.2%）、営業利益157百万円（△21.8%）と減益。通期予想は売上15,100百万円、営業利益1,140百万円で据え置き。配当は年間52円を予定し、配当性向54.4%を目指す方針。
ソリューションサービス事業が売上・利益ともに二桁成長を達成し、利益率16.9%と高水準。受託開発事業は大型プロジェクト終了で減収も、戦略的プロジェクト影響から回復し利益率18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化で売上+9.9%の成長。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響で減収減益。通期業績予想は据え置きで、配当は年間52円（配当性向54.4%目標）を維持。
ソリューションサービス事業はストックサービスの伸長により通期で二桁成長を計画。受託開発事業はソリューションサービス事業の製品開発体制強化のため減収を見込むが利益率改善を継続。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性を強化し受注増を目指す。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。
第3四半期までの業績は通期目標に対して順調に進捗しており、通期予想（売上15,100百万円、営業利益1,140百万円）に変更はない。ソリューションサービス事業を成長のコアと位置づけ、ストックビジネスの安定収益基盤を維持しつつ、顧客向けソリューション開発も堅調な伸びを継続する見込み。配当性向40%超を目指す安定配当方針を継続し、連結経営成績に応じた利益配分を行う。
ソリューションサービス事業のストックビジネス強化による安定収益基盤の構築。受託開発事業リソースのソリューションサービス製品開発体制への戦略的シフト。LINEヤフーグループとの関係性強化によるシステム運用・サービス事業の受注拡大。サポートサービス事業における主要顧客へのクロスセル推進による内製化影響からの回復加速。配当性向40%超を目指す安定的な株主還元方針の維持と財務的余力のバランス。
受託開発事業における大型プロジェクト終了に伴う売上減少リスク。サポートサービス事業における主要顧客の統合による内製化影響の長期化リスク。ソリューションサービス事業の成長が計画通り進まない場合の通期目標未達リスク。LINEヤフーグループからの受注が想定を下回るリスク。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算では、売上高10,514百万円（前期比+1.2%）、営業利益674百万円（同+21.4%）、当期純利益460百万円（同+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が売上・利益ともに大幅に伸長（売上3,825百万円、前期比+8.4%、セグメント利益645百万円、同+34.4%）し、全社業績を牽引。受託開発事業は大型プロジェクト終了により減収減益（売上1,888百万円、前期比△10.4%）。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で増収（1,641百万円、同+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で減収減益（売上3,158百万円、前期比△3.2%）。通期業績予想は据え置き。
ソリューションサービス事業の利益率が16.9%へ改善（前年同期13.6%）し、ストックビジネスが安定成長。受託開発事業は戦略的プロジェクトの影響から回復し、利益率が18.0%へ改善（前年同期17.2%）。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化により受注が堅調に推移。サポートサービス事業は主要顧客の統合・内製化影響により利益率が5.0%へ低下（前年同期6.2%）。通期予想は売上高15,100百万円（+4.0%）、営業利益1,140百万円（+0.9%）、配当52円を維持。
ソリューションサービス事業は引き続きストックサービスの伸長により二桁成長を計画。受託開発事業はソリューション製品開発体制強化のため意図的に減収を見込む。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性強化により受注増を目指す。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。第3四半期累計実績は通期予想と概ね整合的に進捗している。
通期業績予想（2025年5月8日公表）に変更なし。売上高15,100百万円、営業利益1,140百万円、経常利益1,160百万円、親会社株主帰属当期純利益740百万円を見込む。配当は年間52円（期末配当52円、中間配当0円）を予定し、連結配当性向40%超の株主還元方針を維持。自己株式取得については財務的余力のバランスを重視しながら機動的に実施する方針だが、2026年3月期の具体的な計画は未定。
ソリューションサービス事業におけるストックビジネスモデルの強化と顧客向けソリューション開発の拡大。受託開発事業の要員をソリューションサービス事業の製品開発体制強化へ戦略的にシフト。LINEヤフーグループとの関係性強化によるシステム運用・サービス事業の受注拡大。サポートサービス事業における主要顧客への他サービスのクロスセル推進。連結配当性向40%超の安定的な株主還元方針の継続（配当+自己株買い）。
受託開発事業における大型プロジェクトの終了による売上減少リスク。サポートサービス事業における主要顧客の内製化影響の継続リスク。ソリューションサービス事業への製品開発体制強化に伴う短期的な受託開発減収リスク。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（同+21.4%）、当期純利益4.60億円（同+22.5%）となった。ソリューションサービス事業を中心に堅調に推移し、同事業の売上高は38.25億円（同+8.4%）、セグメント利益は6.45億円（同+34.4%）と二桁成長を達成。受託開発事業は大型プロジェクト終了により減収となったが利益率は改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で増収増益。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響により減収減益となった。通期予想は売上高151.0億円、営業利益11.4億円、当期純利益7.4億円で据え置き。
ソリューションサービス事業がストックビジネスの安定伸長により売上・利益ともに大幅増（利益率13.6%→16.9%）。受託開発事業は戦略的な製品開発体制強化により減収だが利益率は17.2%→18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化により売上+9.9%。サポートサービス事業は主要顧客統合による内製化影響で売上-3.2%、営業利益-21.8%。全社費用は前期比+17百万円改善し、営業利益の増益に寄与。
通期予想は5月8日公表から変更なし。ソリューションサービス事業は引き続きストックサービスの伸長により二桁成長を計画。受託開発事業は製品開発体制強化のため減収を見込むが利益率は改善傾向。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性強化により受注増を目指す。サポートサービス事業は主要顧客の統合による内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。
経営陣は第3四半期時点での業績が通期計画に対して順調に進捗していると評価。ソリューションサービス事業を成長ドライバーと位置づけ、ストックビジネスの拡大と顧客向けソリューション開発の両立を推進。受託開発事業のリソースを製品開発へシフトさせる戦略を継続。配当方針は連結配当性向40%超を目指し、安定的な利益配分を維持する方針。
ソリューションサービス事業におけるストックビジネス（サブスクリプション・SaaS等）の拡大。受託開発事業のリソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化へ戦略的にシフト。システム運用・サービス事業におけるLINEヤフーグループとの関係性強化および受注拡大。サポートサービス事業における主要顧客への追加サービス提案（クロスセル）による回復加速。全社費用の効率化による営業利益率の改善（前期6.2%→当期5.0%（サポート）等、セグメント別に変動あり）。
受託開発事業における大型プロジェクト終了による減収影響の継続。サポートサービス事業における主要顧客の統合・内製化影響による受注減リスク。システム運用・サービス事業のLINEヤフーグループへの依存度（同グループからの受注が堅調との記載から集中リスクが示唆される）。受託開発事業の戦略的プロジェクト（前期）の影響からの回復ペース。ソリューションサービス事業の成長持続性（ストックビジネスの解約率・新規獲得ペース等は未開示）。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（+21.4%）、当期純利益4.60億円（+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が牽引役となり、売上高38.25億円（+8.4%）、セグメント利益6.45億円（+34.4%、利益率16.9%）と好調。受託開発事業は大型プロジェクト終了により減収（18.88億円、△10.4%）したが、利益率は18.0%に改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で16.41億円（+9.9%）。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響で31.58億円（△3.2%）、営業利益1.57億円（△21.8%）と減益。全社費用は6.80億円で前期比改善。
ソリューションサービス事業のストックビジネスが安定的に伸長し、顧客向けソリューション開発も堅調。受託開発事業は売上減少も利益率が17.2%→18.0%に改善、戦略的プロジェクトの影響から回復。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化により受注増を実現。サポートサービス事業は主要顧客統合による内製化影響が響くも、クロスセルで回復を加速させる方針。通期予想は売上高151.0億円、営業利益11.4億円を維持、進捗率は順調。
通期予想は売上高151.0億円（+4.0%）、営業利益11.4億円（+0.9%）、当期純利益7.4億円（+6.2%）で変更なし。ソリューションサービス事業は二桁成長を計画し、ストックサービスの伸長を見込む。受託開発事業は製品開発体制強化のため減収を許容。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係深化で受注拡大を目指す。サポートサービス事業は内製化影響からの回復をクロスセル戦略で加速させる方針。
経営陣はソリューションサービス事業を成長の中核と位置づけ、ストックビジネスモデルの拡大を最優先戦略としている。受託開発リソースを戦略的に製品開発へシフトさせ、中長期的な競争力強化を図る。LINEヤフーグループとの取引深化により安定収益基盤を構築。サポートサービス事業の顧客内製化影響は一時的要因と認識し、既存顧客へのクロスセル強化で回復を目指す。配当は連結配当性向40%超を目標とし、株主還元を重視。
ソリューションサービス事業のストックビジネス拡大により二桁成長を実現。受託開発リソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化へ戦略的に配分。LINEヤフーグループとの関係性強化によりシステム運用・サービス事業の受注基盤を拡大。サポートサービス事業において既存顧客へのクロスセル強化により内製化影響からの回復を加速。連結配当性向40%超を目指す株主還元方針の継続、2026年3月期は年間配当52円を予定。
受託開発事業の大型プロジェクト終了による売上減少リスク。サポートサービス事業の主要顧客統合による内製化影響の継続リスク。ソリューションサービス事業の製品開発投資が短期的に受託開発売上を圧迫する可能性。LINEヤフーグループへの依存度上昇による取引先集中リスク。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（+21.4%）、当期純利益4.60億円（+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業が売上・利益ともに牽引し、セグメント利益は6.45億円（+34.4%）と大幅増益。受託開発は大型プロジェクト終了により減収するも利益率は改善（18.0%）。システム運用・サービスはLINEヤフーグループからの受注堅調で増収増益。サポートサービスは主要顧客の内製化影響で減収減益。通期予想は売上151.0億円、営業利益11.4億円で据え置き。配当は年間52円を予定し、配当性向54.4%を維持する方針。
ソリューションサービス事業がストックビジネスの伸長により売上+8.4%、セグメント利益+34.4%の二桁成長を実現。受託開発は戦略的に製品開発体制強化のため減収を受容しつつも、利益率は17.2%→18.0%へ改善。システム運用・サービスはLINEヤフーグループとの関係強化によりプロジェクト増員で増収増益。サポートサービスは主要顧客統合による内製化の逆風を受けるが、クロスセル戦略で回復を目指す。全社費用は前期比17百万円減少し、営業利益の増益に寄与。
通期予想は売上151.0億円（+4.0%）、営業利益11.4億円（+0.9%）を維持。ソリューションサービスは製品開発投資を継続しつつストックサービスの二桁成長を計画。受託開発は製品開発体制強化による減収を織り込むが利益率改善を見込む。システム運用・サービスはLINEヤフーグループとの関係深耕により受注増を目指す。サポートサービスは内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。
経営陣はソリューションサービス事業の製品開発体制強化を最優先課題と位置づけ、受託開発リソースを戦略的にシフト。ストックビジネスの安定成長を基盤としつつ、顧客向けソリューション開発も堅調に維持する構え。配当方針は連結配当性向40%超を目指し、2026年3月期は52円（配当性向54.4%）を予定。財務的余力を活かした自己株式取得は機動的に実施する方針だが、2026年3月期の取得計画は未定。
ソリューションサービス事業のストックサービス拡大による収益基盤の安定化と二桁成長実現。受託開発リソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化へ戦略的に配置転換。LINEヤフーグループとの関係性強化によるシステム運用・サービス事業の受注拡大。サポートサービス事業における主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセル戦略で加速。連結配当性向40%超を目指す株主還元方針の継続と自己株式取得の機動的実施。
受託開発事業の大型プロジェクト終了による売上減少リスク（通期で前期比△6.6%を計画）。サポートサービス事業における主要顧客の統合による内製化影響の継続リスク。ソリューションサービス事業への製品開発体制強化に伴う短期的な収益性への影響。LINEヤフーグループへの依存度上昇による取引先集中リスク。全社費用の増加（通期△1,025百万円）が営業利益率を圧迫する構造的リスク。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（+21.4%）、当期純利益4.60億円（+22.5%）と増収増益を達成。ソリューションサービス事業の伸長が全体を牽引し、ストックビジネスの安定成長と顧客向けソリューション開発の堅調な推移が業績を支えた。セグメント別では、ソリューションサービスが売上38.25億円（+8.4%）、セグメント利益6.45億円（+34.4%、利益率16.9%）と好調。受託開発は大型プロジェクト終了により売上18.88億円（-10.4%）と減収だが、利益率は18.0%に改善。システム運用・サービスはLINEヤフーグループからの受注増で売上16.41億円（+9.9%）。サポートサービスは主要顧客の内製化影響で売上31.58億円（-3.2%）、営業利益1.57億円（-21.8%）と苦戦。通期予想は売上151.0億円、営業利益11.4億円で据え置き。
ソリューションサービス事業はストックサービスの伸長により二桁成長を計画し、セグメント利益率が13.6%から16.9%へ大幅改善。受託開発の利益率は前期17.2%から18.0%へ改善し、戦略的プロジェクトの影響から回復。システム運用・サービスはLINEヤフーグループとの関係強化により受注が堅調に推移。サポートサービスは主要顧客の統合による内製化影響が響き、利益率が6.2%から5.0%に低下。配当は年間52円を予定し、配当性向54.4%の株主還元方針を継続。
通期予想は変更なし。ソリューションサービスは製品開発体制強化を背景にストックサービスの二桁成長継続を見込む。受託開発は製品開発体制強化のため意図的に減収を計画するが、利益率改善により収益性を確保。システム運用・サービスはLINEヤフーグループとの関係性を強化し受注増を目指す。サポートサービスは主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる戦略。
経営陣は、ソリューションサービス事業を成長エンジンと位置づけ、ストックビジネスの安定成長と顧客向けソリューション開発の両輪で業績拡大を図る。受託開発は戦略的にリソースをソリューションサービスの製品開発に振り向けることで、中長期的な収益基盤を強化する方針。サポートサービスの短期的逆風は認識しつつ、クロスセルによる回復を目指す。株主還元は連結配当性向40%超を目指し、財務余力のバランスを重視しながら機動的に自己株式取得を実施する方針。
ソリューションサービス事業におけるストックサービスの伸長と二桁成長の実現。受託開発事業のリソースをソリューションサービスの製品開発体制強化に戦略的に配分。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループとの関係性を強化し受注拡大。サポートサービス事業で主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセルで加速。連結配当性向40%超を目指す株主還元方針の継続と自己株式取得の機動的実施。
受託開発事業における大型プロジェクト終了による売上減少リスク。サポートサービス事業の主要顧客における統合による内製化影響の継続リスク。ソリューションサービスの製品開発投資が期待通りの成果を生まないリスク。LINEヤフーグループへの依存度上昇による取引先集中リスク。全社費用の増加（前期△6.97億円から当期△6.80億円）による利益圧迫リスク。
PDF決算説明資料のAI分析
株式会社クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（+21.4%）、当期純利益4.60億円（+22.5%）と増益を達成。ソリューションサービス事業が牽引し、売上高は38.25億円（+8.4%）、セグメント利益は6.45億円（+34.4%）と好調。同事業ではストックビジネスが安定的に伸長し、顧客向けソリューション開発も堅調に推移。一方、受託開発事業は大型プロジェクト終了により売上高18.88億円（△10.4%）と減収だが、利益率は18.0%（前期17.2%）に改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループからの受注が堅調で増収増益。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響により減収減益となったが、通期予想に変更はなく、クロスセルで回復を目指す。
ソリューションサービス事業の利益率が16.9%に向上し、ストックビジネスの安定伸長と顧客向け開発の好調が寄与。受託開発事業は減収ながら利益率改善（17.2%→18.0%）、前期の戦略的プロジェクト影響から回復。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化により売上高+9.9%増加。サポートサービス事業は主要顧客統合による内製化影響で減収減益も、クロスセル加速で回復を図る。年間配当52円（期末51円）を予定、配当方針は連結配当性向40%超を目指し安定配分を維持。
通期予想（2025年5月8日公表）は変更なし。売上高151.0億円（+4.0%）、営業利益11.4億円（+0.9%）、当期純利益7.4億円（+6.2%）を見込む。ソリューションサービス事業は二桁成長を計画し、ストックサービスの伸長を基盤とする。受託開発事業はソリューションサービス事業の製品開発体制強化のため減収を見込むが、利益率の改善が継続。サポートサービス事業は内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。
経営陣は、ソリューションサービス事業を中心とした成長戦略を継続し、ストックビジネスの安定伸長と顧客向けソリューション開発の拡大を重視。受託開発事業は戦略的に製品開発体制へ人材をシフトさせており、短期的な減収は計画的なもの。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係性強化による受注増を目指す。サポートサービス事業は主要顧客の内製化影響に対し、クロスセルによる新規顧客開拓と既存顧客深耕で対応。配当は安定配分を基本方針とし連結配当性向40%超を目指す。
ソリューションサービス事業のストックビジネス（サブスクリプション型サービス）の拡大と顧客向けソリューション開発の強化。受託開発事業の人材をソリューションサービス事業の製品開発体制へ戦略的にシフト。システム運用・サービス事業におけるLINEヤフーグループとの関係性強化による受注拡大。サポートサービス事業の主要顧客内製化影響への対処としてクロスセルによる新規顧客獲得と既存顧客深耕。配当方針として連結配当性向40%超を目指し、安定的な利益配分を実施（自己株式取得は財務的余力を重視し機動的に判断）。
受託開発事業における大型プロジェクト終了による売上減少リスク。サポートサービス事業において主要顧客の統合による内製化影響が継続するリスク。ソリューションサービス事業の製品開発体制強化に伴う受託開発事業の減収が計画を上回るリスク。LINEヤフーグループからの受注に対する依存度の高まりによる取引先集中リスク。配当性向が高水準（約95%）となっており、成長投資との資金配分における持続可能性への懸念。
PDF決算説明資料のAI分析
クレオの2026年3月期第3四半期決算は、売上高105.14億円（前期比+1.2%）、営業利益6.74億円（同+21.4%）、当期純利益4.60億円（同+22.5%）と増収増益を達成。売上・利益ともにソリューションサービス事業が牽引している。同事業は売上38.25億円（+8.4%）、セグメント利益6.45億円（+34.4%、利益率16.9%）と二桁成長を実現し、ストックビジネスの安定的伸長と顧客向けソリューション開発の堅調な伸びが要因。一方、受託開発は大型プロジェクト終了により減収（△10.4%）、サポートサービスは主要顧客の内製化影響で減収減益。システム運用・サービスはLINEヤフーグループからの受注増により堅調に推移。通期予想は据え置き、配当は年間52円を予定している。
ソリューションサービス事業の利益率が13.6%→16.9%へ3.3ポイント改善し、セグメント利益は前期比+34.4%の大幅増益。受託開発事業は前期の戦略的プロジェクトの影響から回復し、利益率が17.2%→18.0%へ改善。システム運用・サービス事業はLINEヤフーグループとの関係強化により売上+9.9%、受注増を達成。サポートサービス事業は主要顧客の内製化により減収減益だが、クロスセルで回復を加速させる方針。全社費用は前期比17百万円削減され、コスト管理が進展。
通期予想は売上高151.0億円（前期比+4.0%）、営業利益11.4億円（同+0.9%）を維持。ソリューションサービス事業は二桁成長を計画し、ストックサービスの伸長が成長ドライバー。受託開発は製品開発体制強化のため意図的に減収見込み。サポートサービスは内製化影響からの回復をクロスセルで加速させる方針。
経営陣はソリューションサービス事業を中心とした成長戦略を堅持。ストックビジネスの安定的拡大と顧客向けソリューション開発の継続的伸長により収益基盤を強化。受託開発リソースを製品開発へシフトすることで中長期的な競争力向上を図る。株主還元は連結配当性向40%超を目指し、連結経営成績に応じた安定的利益配分を基本方針としている。
ソリューションサービス事業でストックサービスの伸長により二桁成長を実現。受託開発事業のリソースをソリューションサービス事業の製品開発体制強化にシフト。システム運用・サービス事業でLINEヤフーグループとの関係性を強化し受注増を目指す。サポートサービス事業で主要顧客の内製化影響からの回復をクロスセル戦略で加速。全社費用の適正化によるコスト管理強化（前期比17百万円削減）。
受託開発事業の大型プロジェクト終了による減収影響。サポートサービス事業における主要顧客の統合による内製化影響の継続。システム運用・サービス事業のプロジェクト増員による固定費増加リスク。ソリューションサービス事業の高成長を支える製品開発投資の費用負担。