株式会社 福島銀行 2026年度 第2四半期 決算

財務ハイライト

• 当期純利益: 2.45億円
• 1株当たり当期純利益: 4.47円

損益計算書

貸借対照表

収益性指標

株式情報

配当情報

セグメント情報

業績予想（通期）

注意事項

このデータはXBRLファイルから自動抽出されたものです。正確性については開示資料の原本をご確認ください。

AI財務分析

総括

福島銀行（連結、JGAAP）の2026年度第2四半期累計は、経常利益1.06億円、当期純利益1.56億円と黒字を確保した。総資産は8,389.36億円、純資産は242.32億円で、算出自己資本比率（簿価ベース）は約2.9%（=242.32億円/8,389.36億円）と銀行業に特有の高レバレッジ構造が確認できる。純利益ベースのROAは約0.019%（=1.56億円/8,389.36億円）、ROEは約0.64%（=1.56億円/242.32億円）にとどまり、利益率は極めて低い。経常利益（1.06億円）に対し純利益が1.56億円と上回っており、特別損益等の非反復的要因が約0.57億円寄与したと推察される（概算：1.56億円−1.06億円＋税金0.07億円）。税金等は700万円と軽微であり、実効税率は見かけ上低く、特別要因の性質や繰延税金の影響の可能性がある。EPSは4.47円だが、発行済株式数が未開示（0と表示）でBPSなど株主価値指標は追加算定できない。損益計算書の売上高や粗利、減価償却費等は銀行勘定科目とのマッピング不整合により0表示であり、純利益・経常利益・税金など非ゼロの項目のみを基に分析している。営業CF・投資CF・財務CF・現金同等物は0表示でキャッシュフローの把握はできないため、利益の現金化度合いの評価は保留とする。負債資本倍率は約32.2倍（=7,810.38億円/242.32億円）で、提供データの財務レバレッジ34.62倍（=総資産/純資産）とも整合的である。第2四半期累計の年換算ベースではROE約1.3%程度と推計され、資本コストを下回る低収益体質が続いている可能性が高い。銀行の本源的収益力を測るNIM（預貸スプレッド）、与信費用率、OHR（経費率）、有価証券評価損益等は未開示であり、コア業務の持続性評価には制約が大きい。もっとも、経常段階が黒字である点はコア収益がプラスで回っていることを示唆し、非反復益の寄与を除いても小幅黒字を維持している。純資産規模は242億円と小さく、金利・信用・市場価格変動に対する耐性は限定的とみられ、規制資本（CET1など）の実力開示が重要となる。配当は0円（配当性向0%）であり、内部留保を優先し資本の毀損リスクを抑制している姿勢がうかがえる。地域金融機関として、金利上昇局面での含み損や預金ベータ上昇による調達コスト増、与信費用のサイクル上昇が主たるリスクである。データの制約から四半期のモメンタムや通期計画対比進捗は評価困難であるが、現状の数字は「低収益・高レバレッジ・非反復益寄与あり」という構図を示す。以上を踏まえ、財務の健全性と利益の質に対する注視が必要であり、特にコア業務収益と規制資本指標の開示が今後の評価の鍵となる。

収益性分析

ROEは約0.64%（第2四半期累計）で、年換算すると約1.3%程度と推計。デュポン分解の観点では、銀行に一般的な売上高/粗利指標は適用困難なため、ROE ≒ ROA × レバレッジで把握すると、ROA約0.019% × レバレッジ約34.6倍 ≈ 0.66%と概ね整合。純利益率の見かけ値は参考性が低いが、経常利益1.06億円に対して純利益1.56億円であり、特別損益（概算+0.57億円）が当期利益の約37%を押し上げている可能性が高い。したがって利益の質は中立〜やや弱め（非反復要因依存度が高い）。営業レバレッジについては、人件費・事務経費等の固定費に対する限界収益の伸び次第だが、OHR等が未開示のため定量評価不可。経常黒字である点から、利鞘・役務取引などのコア収益は小幅ながらプラスとみられる一方、ROA/ROEの低さは利鞘の薄さとコスト吸収力の弱さを示唆する。

成長性評価

売上高や経常収益の推移（前年比）は未把握で、提示の+0.0%は不記載扱いのため評価対象外。第2四半期累計の純利益1.56億円を年換算すると約3.1億円で、現行資本水準（242億円）対比では収益貢献は限定的。純利益の約3分の1強が非反復益とみられる点から、コア収益の持続性は慎重評価が必要。金利上昇局面では預金ベータ上昇でNIM縮小圧力がかかりやすい一方、貸出金の金利リプライシングが進めば中期的には利鞘改善の余地もある。信用コストは景気減速局面で上振れリスクがあるが、現時点の数値からは読み取れない。見通しとしては、コア収益の改善（貸出利鞘、役務収益）と費用効率化が進まなければROEの構造的低位は続く公算が高い。通期計画や経営数値目標が未開示のため、業績トレンド評価には限界がある。

財務健全性

総資産8,389.36億円に対し純資産242.32億円で、簿価自己資本比率は約2.9%。負債資本倍率は32.23倍、総資産/純資産の財務レバレッジは34.62倍。銀行業においては規制自己資本（CET1比率、総自己資本比率）や流動性指標（LCR、NSFR）が重要だが未開示。流動資産・流動負債は0表示で評価不可だが、預金・貸出中心のバランスシート特性上、伝統的な流動比率は適用性に乏しい。資本構成は劣後債・優先株等の情報がなく不明。薄い簿価資本は金利・信用・株式/投信等の価格変動に弱く、含み損発生時の自己資本毀損リスクに注意。現段階の黒字は資本の自然増強に寄与するが、規模は限定的。

キャッシュフロー品質

営業CF、投資CF、財務CFはいずれも0表示で未開示扱い。よって利益の現金化（営業CF/純利益）やフリーCFの定量評価は不能。銀行では貸出・預金・有価証券の増減が営業CFに大きく影響するため、CF単独での品質評価は難しいが、通常はコア収益・与信費用・有価証券評価損益の変動が実質的なキャッシュ創出力を左右する。今期は特別損益寄与が大きく、繰り返し性に欠ける可能性があるため、次四半期以降の経常ベース収益と有価証券の評価損益動向の確認が不可欠。運転資本は0表示で分析不能。

配当持続性

配当は年0円、配当性向0%。EPSが4.47円である一方、無配としたことで内部留保を優先。フリーキャッシュフローの開示がないためFCFカバレッジは評価不能だが、薄い自己資本と低ROEを踏まえると、当面は資本蓄積を重視する方針と整合的。配当再開には、コア収益の安定化（経常黒字の拡大）、与信費用の安定、規制資本比率の十分性の確認が前提条件となろう。配当方針の見通しは、当局要請や資本政策、業績トレンド次第で変動しうる。

リスク評価

ビジネスリスク:

• 地域景気減速に伴う貸出先の信用力低下と与信費用の上振れ
• 金利上昇局面での預金ベータ上昇によるNIM圧迫
• 有価証券ポートフォリオの評価損拡大（含み損顕在化）
• 手数料・役務収益の伸び悩み（地方市場の構造要因）
• 地域集中・産業偏在によるポートフォリオ集中リスク
• 自然災害リスク（地域密着型の物理的拠点・担保価値毀損）

財務リスク:

• 薄い簿価自己資本（自己資本比率約2.9%）によるショック耐性の弱さ
• 高レバレッジ（資産/資本34.6倍）に伴う収益ボラティリティ拡大
• 特別損益依存による利益の不安定化
• 市場金利変動に伴うデュレーション・ミスマッチとALMリスク
• 流動性ストレス（預金流出時の調達コスト急騰）

主な懸念事項:

• 経常利益より純利益が大きい構図（非反復益寄与の大きさ）
• ROEの構造的低位（年換算約1.3%）
• 規制自己資本比率・不良債権比率等の重要KPIが未開示
• キャッシュフロー情報の欠如による利益の質評価の困難さ

投資示唆

重要ポイント:

• 第2四半期累計は黒字維持も、ROE/ROAは低位で収益力は限定的
• 純利益の約3割強が非反復益と推定され、利益の質は中立〜やや弱い
• 簿価自己資本比率は約2.9%、高レバレッジでショック耐性は限定的
• 無配継続は内部留保優先の資本方針と整合、収益・資本の安定化が先決
• 評価にはNIM、与信費用、OHR、有価証券評価損益、規制資本指標が鍵

注視すべき指標:

• NIM（純金利マージン）と貸出/預金ベータ
• 与信費用率（信用コスト）と不良債権比率（NPL比率）
• OHR（業務純益に対する経費比率）
• 有価証券ポートフォリオの含み損益とデュレーション
• CET1比率・総自己資本比率・レバレッジ比率
• 預貸率（LDR）、LCR/NSFRなどの流動性指標
• 経常利益の四半期推移と特別損益の寄与度
• 通期計画に対する進捗率（開示時）

セクター内ポジション: 地方銀行セクターの中では、利益率・資本厚に関する定量情報が限られるものの、開示ベースでは収益力が低位かつ資本の薄さが目立つ可能性がある。実力評価はコア業務粗利（業務純益）と規制資本の開示次第で変動しうる。

免責事項

本分析はAIにより自動生成されたものです。以下の点にご留意ください。

• 正確性の非保証: 本分析の正確性・完全性は保証されません。正確な財務データについては、必ずTDnet等で公開されている開示資料の原本をご確認ください
• 投資助言ではありません: 本分析は一般的な情報提供を目的としており、金融商品取引法に定める投資助言には該当しません。特定の有価証券の売買を推奨するものではありません
• 自己責任の原則: 投資判断はご自身の責任において行ってください。本分析に基づく投資により生じた損失について、当サービスは一切の責任を負いません