株式会社豊和銀行の2026年度第2四半期決算レポート
四半期決算短信の開示範囲について
| 項目 | 当期 | 前期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 経常利益 | 6.39億円 | 10.04億円 | -36.4% |
| 法人税等 | 74百万円 | - | - |
| 当期純利益 | 4.08億円 | 8.88億円 | -54.1% |
| 1株当たり当期純利益 | 62.27円 | 150.67円 | -58.7% |
| 潜在株式調整後1株当たり当期純利益 | 8.09円 | 16.73円 | -51.6% |
| 1株当たり配当金 | 0.00円 | 0.00円 | - |
| 項目 | 当期末 | 前期末 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 有形固定資産 | 60.53億円 | - | - |
| 無形資産 | 2.85億円 | - | - |
| 総資産 | 5,942.15億円 | 5,994.99億円 | -52.84億円 |
| 負債合計 | 5,654.43億円 | - | - |
| 純資産 | 275.87億円 | 340.56億円 | -64.69億円 |
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 1株当たり純資産 | 948.03円 |
| 負債資本倍率 | 20.50倍 |
| 項目 | 前年同期比 |
|---|---|
| 経常利益前年同期比 | -36.3% |
| 当期純利益前年同期比 | -54.0% |
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 発行済株式数(自己株式含む) | 5.94百万株 |
| 自己株式数 | 50千株 |
| 期中平均株式数 | 5.89百万株 |
| 1株当たり純資産 | 4,680.49円 |
| 項目 | 金額 |
|---|---|
| 第2四半期配当 | 0.00円 |
| 期末配当 | 10.00円 |
| 項目 | 予想値 |
|---|---|
| 経常利益予想 | 11.50億円 |
| 当期純利益予想 | 6.60億円 |
| 1株当たり当期純利益予想 | 28.25円 |
| 1株当たり配当金予想 | 10.00円 |
このデータはXBRLファイルから自動抽出されたものです。正確性については開示資料の原本をご確認ください。
豊和銀行（単体、JGAAP）の2026年度第2四半期累計は、営業利益・経常利益ともに6.39億円、当期純利益は4.08億円（前年同期比▲54%）と減益で着地しました。EPSは62.27円で、期中利益縮小の主因は、経常利益から税引前利益へのブリッジで生じた特別損益や評価損等のマイナス寄与とみられます（経常利益6.39億円に対し、当期純利益4.08億円・法人税等0.74億円で整合する税引前利益は約4.82億円と試算され、経常段階から約1.57億円のギャップ）。総資産は5,942.15億円、純資産は275.87億円で、当社試算の自己資本比率（純資産/総資産）は約4.64%です（開示の自己資本比率は利用不可のため当社試算）。財務レバレッジ（総資産/純資産）は21.54倍で、銀行業としては一般的な水準ながら、資本のクッションは厚くはありません。ROEは平均資本が不明なため期末資本ベースの概算となりますが、半期純利益ベースの年率換算で約3%（=（4.08億円/275.87億円）×2×100）と推定され、収益性は控えめです。ROAは半期ベース年率換算で約0.14%（=（4.08億円/5,942.15億円）×2×100）と低位で、マージン低下や有価証券評価損などの逆風が示唆されます。税負担は推計実効税率約15.4%（=0.74/4.82）で、標準税率を下回るため、繰延税金資産の評価や税効果の影響がある可能性があります。キャッシュフロー計算書や流動性指標の多くは未開示で、営業CF/純利益やFCFの評価はできません。配当は年0円（累計）で、配当性向0%・FCFカバレッジも未評価となります。銀行の収益性評価には正味金利マージン（NIM）、信用コスト、与信関係費用、オペレーティング・レバレッジ等が重要ですが、該当データが未開示のため補助的な分析に留まります。経常利益から税引前段階にかけての下押し（約1.57億円）は、債券等の評価損や一過性費用の可能性があり、上期減益の一因とみられます。負債依存度は高く、金利上昇局面での含み損や調達コスト上昇の管理が鍵です。地域銀行として、貸出残高の質（中小企業・個人向けの信用コスト動向）と市場部門（債券・株式・投信）のボラティリティ管理が今後の利益安定性を左右します。データは単体・中間期の限定情報であり、平均資本・リスクアセット・NIMなどの重要指標が未開示である点に留意が必要です。総じて、上期は収益性が低下し、資本効率も抑制されている一方、財務レバレッジは業態相応に高水準で、資本の積み上げと評価損のコントロールが課題です。
ROE分解（銀行版簡易DuPont）: ROE ≒ ROA × 財務レバレッジ。ROA（半期年率換算）≈ 0.14%（=（4.08億円/5,942.15億円）×2）、財務レバレッジ=21.54倍より、ROE（年率換算）≈ 0.14% × 21.54 ≈ 3.0%。- 収益マージンの質: 経常→税引前で約1.57億円の逆風があり、市場関連損益や一過性要因の影響が示唆される。純利益率（売上高ベース）は銀行特有の表示差により評価不可。- 営業レバレッジ: 人件費・一般管理費と粗利の伸びに関するデータ未開示のため定量評価不可。経常利益が6.39億円に対し純利益4.08億円と、下期に向けコスト・評価損管理が重要。- 実効税率推計: 約15.4%（=0.74/4.82）で税効果会計の影響がある可能性。- 収益源泉: 正味金利収益・手数料収益等の内訳未開示のため、マージン低下・評価損の寄与度分解は不可。
売上（銀行では実質的に経常収益）の内訳未開示のためトップラインの持続性評価は限定的。純利益は4.08億円で前年同期比▲54%と急減、外部要因（市場金利変動に伴う有価証券評価損）や信用コスト増の可能性。経常利益と税引前利益のギャップ（約1.57億円）は一過性要因なら通期回復余地、恒常化なら利益水準の下押しリスク。半期年率換算ROE約3%は資本コストを下回るとみられ、成長投資や資本政策の裁量は限定的。今後の見通しは、- 金利環境: イールドカーブの形状改善ならNIM改善余地、調達コスト上昇が先行する場合は逆風。- 信用コスト: 経済減速や地域景気に左右、下期の引当動向が鍵。- 市場部門: 債券デュレーション・含み損管理とリスクヘッジの巧拙が利益ブレを左右。上期の減益が一過性かどうかは、下期の評価損・信用コスト実績で判断可能。
流動性: 銀行に一般的な流動比率・当座比率は適用が限定的で未開示。預貸・有価証券構成、日銀当座預金等の情報がないため定量評価不可。支払能力・資本構成: 総資産5,942.15億円、純資産275.87億円から当社試算の自己資本比率は約4.64%、財務レバレッジ21.54倍。負債資本倍率（対純資産の負債）は約20.50倍。規制資本（CET1/自己資本比率、リスクアセット）は未開示のため規制面の健全性は評価不可。市場金利上昇時の有価証券含み損や調達コスト上昇への耐性は資本クッションの厚み次第で、現状の資本比率水準では慎重なリスク管理が求められる。
営業CF・投資CF・財務CFは未開示のため、利益のキャッシュ創出力（営業CF/純利益）やフリーキャッシュフローの評価は不可。銀行では貸出・預金の増減、有価証券の売買で営業CFが大きく振れるため、通常事業評価ではNIM・信用コスト・経費率（OHR）の継続性を見るが、該当データが未開示。運転資本の概念も非金融に比べ異なるため、当社評価は限定的。現状は、純利益4.08億円に対し経常段階からの評価損等が示唆され、キャッシュに対するアクルーアルの比率はやや高い可能性があるが、裏付けるCF情報は不足。
年間配当は0円、配当性向0%。半期純利益が4.08億円（EPS 62.27円）である一方、配当見送りは資本積み上げを優先している可能性。FCF・規制資本指標が未開示のためFCFカバレッジやCET1ベースの持続可能性評価は不可。今後の配当方針は、- 利益安定性（評価損・信用コストの落ち着き）- 規制資本余力（自己資本比率、CET1、内部留保）- 成長投資・与信拡大の資本需要 次第。上期の減益と資本比率の水準を踏まえると、短期的には内部留保を重視する姿勢が妥当とみられる。
ビジネスリスク:
財務リスク:
主な懸念事項:
重要ポイント:
注視すべき指標:
セクター内ポジション: 地域銀行として標準的なレバレッジ水準だが、2026年度上期は利益水準の低下と市場関連の逆風が示唆され、同業内でも収益安定性でやや見劣りの可能性。資本は業態平均域ながら厚くはなく、金利・市場リスク感応度の低減が相対的な評価改善の鍵。
本分析はAIにより自動生成されたものです。以下の点にご留意ください。
| 資本金 |
| 134.95億円 |
| - |
| - |
| 資本剰余金 | 113.52億円 | - | - |
| 利益剰余金 | 101.57億円 | - | - |
| 自己株式 | -93百万円 | - | - |
| 株主資本 | 275.87億円 | 340.56億円 | -64.69億円 |