株式会社 東和銀行の2026年度第2四半期決算レポート
/
四半期決算短信の開示範囲について
| 項目 | 当期 | 前期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 経常利益 | 30.16億円 | 20.66億円 | +46.0% |
| 当期純利益 | 31.16億円 | 11.79億円 | +164.3% |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 31.27億円 | 11.96億円 | +161.5% |
| 包括利益 | 36.63億円 | -18.66億円 | +296.3% |
| 1株当たり当期純利益 | 87.19円 | 32.29円 | +170.0% |
| 潜在株式調整後1株当たり当期純利益 | 86.19円 | 28.01円 | +207.7% |
| 1株当たり配当金 | 0.00円 | 0.00円 | - |
| 項目 | 当期末 | 前期末 | 増減 |
|---|---|---|---|
| 総資産 | 24,023.04億円 | 23,827.53億円 | +195.51億円 |
| 純資産 | 925.56億円 | 911.71億円 | +13.85億円 |
| 株主資本 | 918.15億円 | 903.83億円 | +14.32億円 |
| 項目 | 前年同期比 |
|---|---|
| 経常利益前年同期比 | +45.9% |
| 当期純利益前年同期比 | +1.6% |
| 親会社株主に帰属する当期純利益前年同期比 | +1.6% |
| 項目 | 値 |
|---|---|
| 発行済株式数(自己株式含む) | 37.18百万株 |
| 自己株式数 | 1.74百万株 |
| 期中平均株式数 | 35.87百万株 |
| 1株当たり純資産 | 2,611.78円 |
| 項目 | 金額 |
|---|---|
| 第2四半期配当 | 0.00円 |
| 期末配当 | 35.00円 |
| 項目 | 予想値 |
|---|---|
| 経常利益予想 | 35.00億円 |
| 当期純利益予想 | 35.00億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益予想 | 35.00億円 |
| 1株当たり当期純利益予想 | 98.17円 |
| 1株当たり配当金予想 | 35.00円 |
このデータはXBRLファイルから自動抽出されたものです。正確性については開示資料の原本をご確認ください。
東和銀行（連結、JGAAP）2026年度第2四半期の開示データは、銀行に特有の勘定科目の開示不一致により、売上高や営業CF等の多くが不記載となっていますが、存在する非ゼロデータから重要な論点を抽出します。純利益は31.27億円（前年同期比+161.4%）と大幅増益で、上期累計の利益水準としては堅調です。経常利益は30.16億円ですが、純利益が経常を上回っており、税前利益は暗黙的に38.79億円（=31.27+7.52）と推計されます。これにより経常以外の損益（有価証券評価・売却益、特別要因など）で約8.63億円の上振れがあった可能性が高いです。推計実効税率は約19.4%（=7.52/38.79）で、平時よりやや低めに見えます。期中平均ではなく期末残高を用いた近似として、ROEは3.4%（=31.27/925.56）と推計され、上期年換算では約6.8%の水準です。総資産は2兆4,023億円、純資産は925.6億円で、財務レバレッジは約26倍（負債資本倍率24.76倍、総資産/自己資本25.96倍）と、地域銀行として標準的な範囲です。自己資本比率は開示0.0%と表示されていますが、これは不記載を示すものと解釈され、簿価ベースの自己資本比率は約3.85%（=925.56/24,023.04）と推計されます。EPSは87.19円で、これから発行済株式数は約3,586万株（=312.7億円/87.19円）と逆算されます（参考値）。営業・投資・財務CFはいずれも不記載のため、キャッシュフローの質に関する定量評価はできませんが、銀行の性質上、営業CFは預金・貸出・債券運用のリバランスで大きく変動しうる点に留意が必要です。収益の牽引役は、金利環境の変化に伴うNIM改善と、有価証券関連損益の改善が示唆されます。一方で、金利上昇局面では保有債券の評価損と含み損拡大リスクが並存します。信用コストの実績・見通しは未開示ですが、増益幅の大きさからは当期の信用コストが軽微または戻入れ寄与の可能性があります。流動性指標（LCR/NSFR）や規制資本（CET1等）の開示がなく、資本健全性の精緻評価は不可です。配当は不記載で評価困難ですが、EPSの改善は将来の株主還元余力の回復を示唆します。総じて、上期は利益面でのサプライズが認められる一方、増益の質（経常性・持続性）と金利・市場変動に対する耐性を追加検証する必要があります。
・ROE分解（近似）：ROE ≈ 純利益/自己資本 = 31.27億円 / 925.56億円 = 3.38%（上期、年換算6.8%）。DuPontの「純利益率」「総資産回転率」は銀行業では売上高概念が非適合であり、開示値は不記載と解釈し、資産利回り（ROA）で補完。ROA ≈ 31.27億円 / 2兆4,023億円 = 0.13%（年換算0.27%）。・利益率の質：経常利益30.16億円に対し、税前38.79億円と推計されるため、非経常（主に有価証券損益や特別要因）で約8.63億円の寄与。持続可能性の観点では、来期への再現性は不確実。・営業レバレッジ：費用明細未開示のため定量評価不可。増益は信用コスト・市場関連損益の低下/改善要因が大きい可能性。・実効税率：19.4%と推計。税負担低下（繰延税金資産や税務特典、非課税益の寄与等）が示唆され、持続性は未確定。
・売上（実質的には金利関連収益＋手数料等）と利益の持続可能性：上期純利益は+161.4%の大幅増。経常外寄与が約8.6億円あるため、来期横ばい～反落リスクを内包。・利益の質：NIM改善（BOJ政策金利の正常化進展）と有価証券損益の改善が示唆される一方、金利上昇は保有債券の含み損を拡大しやすく、反転リスクあり。・見通し：地域景気は底堅いが、信用コストのボラティリティ、長期金利上昇局面での評価損、株式等の市場価格変動が業績の上下に影響。下期は与信費用・有価証券評価の戻り/悪化で振れやすい。
・流動性：LCR/NSFR、預貸率、現預金残高が不記載のため評価不可。銀行の性質上、貸出・有価証券の運用と預金調達で流動性は管理されているはずだが、規制指標の開示待ち。・支払能力：純資産925.6億円、総資産2兆4,023億円で簿価ベース自己資本比率は約3.85%。規制資本（CET1、総資本、RWA）は未開示のため、ソルベンシーの規制準拠度は判定不能。・資本構成：負債資本倍率24.76倍、財務レバレッジ25.96倍と典型的な地銀レンジ。金利上昇によるその他包括利益の目減り（評価差額純資産の減少）に注意。
・利益の質：営業・投資・財務CFが不記載のため、会計利益とキャッシュ創出の整合性は検証不能。・FCF分析：銀行では一般的な製造業型FCFは適用困難で、貸出・預金・債券運用のネット変動が主。定量評価は不可。・運転資本：棚卸資産や一般的な運転資本項目は銀行に非適合で評価不可。ゆえに、今期の利益増はキャッシュベースでの裏付けが不明で、四半期報告書の資金収支注記や有価証券の期中売買動向の確認が必要。
・配当性向：配当金額が不記載のため算出不可。EPSは87.19円であり、利益余力は回復。・FCFカバレッジ：銀行業への一般的FCF概念が適用困難、かつCF不記載のため評価不可。・配当方針見通し：地銀は安定配当志向が一般的だが、含み損・信用コスト・規制資本の状況次第で変動。今期の増益は一時要因を含む可能性があり、安定配当維持/増配判断には下期の信用コストと有価証券含みの推移が重要。
ビジネスリスク:
財務リスク:
主な懸念事項:
重要ポイント:
注視すべき指標:
セクター内ポジション: 地域銀行としてレバレッジ水準は標準的。一方、当期の利益成長には非経常要因の寄与が示唆されるため、同業他社比で持続性評価に追加検証を要する局面。金利正常化の恩恵度は資産・負債リプライシングの速度と有価証券の金利感応度で相対差が出やすい。
本分析はAIにより自動生成されたものです。以下の点にご留意ください。