株式会社セブン銀行 2026年度 第2四半期 決算

財務ハイライト

• 当期純利益: 96.09億円
• 1株当たり当期純利益: 9.35円

損益計算書

貸借対照表

収益性指標

前年同期比

株式情報

配当情報

業績予想（通期）

注意事項

このデータはXBRLファイルから自動抽出されたものです。正確性については開示資料の原本をご確認ください。

AI財務分析

総括

セブン銀行（連結、JGAAP）の2026年度第2四半期は、経常・営業利益14,814百万円、当期純利益9,966百万円（前年同期比-8.9%）と、利益は堅調ながら減益で着地しました。売上高や営業CFなどは非記載項目が多い一方、貸借対照表と損益の主要項目は把握でき、基礎的な収益性・資本効率の評価は可能です。総資産は1,430,049百万円、純資産は233,274百万円で、レバレッジ（総資産/純資産）は6.13倍と銀行業らしい水準です。半期純利益ベースのROAは0.70%（年率換算で約1.39%）、これにレバレッジ6.13倍を乗じると年率換算ROEは概ね8.5%と推計されます。法人税等5,315百万円から算出した実効税率は約34.8%で、平常レンジの範囲内とみられます。営業利益が14,814百万円で横ばいとされるなか、純利益が減少した点は、特別損益や税負担など非営業要因の影響が示唆されます（詳細内訳は非開示）。自己資本比率は開示上0.0%と表示されていますが、これは不記載の扱いであり、実務的には純資産233,274百万円/総資産1,430,049百万円≒16.3%程度と試算されます。キャッシュフロー計算書の主要項目が非記載のため、営業CFやフリーCFの質の直接評価はできません。EPSは9.35円で、半期実績を年率換算すると約18.7円のレンジ感となり、利益水準は引き続き安定的とみられます。配当は非記載（0円表記）であるため、配当性向やFCFカバレッジは算定不能ですが、利益創出力を考えると理論上の支払い余力は一定程度あります。貸借対照表は負債合計1,213,488百万円とレバレッジ利用が前提のビジネスモデルで、資本構成は同業水準と整合的に見えます。銀行の特性上、売上高・棚卸資産・流動比率等の一般製造業向け指標が非記載であっても整合的であり、主要評価軸は利益水準、ROA/ROE、資本の健全性に置くべきです。利益率の質については、営業利益が堅調である一方、純利益減少の要因特定が難しく、持続可能性評価は慎重姿勢が妥当です。中期的には国内金利環境やATM取引ボリューム、提携先拡大、システム投資効率が収益のトラックに影響します。リスクは、ATMトランザクション動向、手数料ビジネスの価格競争、規制・監督強化、システム安定運用などに集約されます。データに不記載項目が多いため、定量評価は保守的に行い、次四半期での開示補完（CF、詳細勘定）を確認する必要があります。

収益性分析

ROE分解（デュポン）: 本資料の売上高・総資産回転率は非記載項目が多く、標準式（利益率×資産回転×レバレッジ）のうち利益率・回転率の直接算定は困難です。代替としてROA×レバレッジでROEを推計します。半期ROA=当期純利益/期末総資産=9,966百万円/1,430,049百万円=0.70%。年率換算ROA≈1.39%。レバレッジ（総資産/純資産）=1,430,049/233,274=6.13倍。推計年率ROE=1.39%×6.13≈8.5%。利益率の質: 営業利益14,814百万円に対し法人税等5,315百万円、実効税率34.8%と、税負担は平常域。純利益が前年同期比-8.9%と減少しており、非営業項目（特別損益、持分法、与信費用、評価損益など）の影響が疑われます。営業レバレッジ: 営業利益は横ばいである一方、純利益が減少しているため、固定費負担の増加や一過性コストの影響があった可能性。売上原価・減価償却費の非記載によりOHR（業務粗利益営業経費比率）等の厳密評価は不可ですが、営業利益の維持から基礎収益力は概ね維持と判断します。

成長性評価

売上持続可能性: ATM関連手数料・口座関連収益などの安定収益がベースとみられ、営業利益横ばいはボリュームとプライシングが総じて安定的であることを示唆。利益の質: 純利益-8.9%は非営業要因の影響が示唆され、持続性評価には追加情報が必要。見通し: 半期EPS9.35円からの年率換算EPSは約18.7円であり、平常なマージンとコスト管理が続けば、年ベースで1桁台後半のROEが見込まれるレンジ。外部環境としては国内金利水準、キャッシュレス浸透度合い、提携ATMネットワーク拡大が主要ドライバー。コスト面ではATM更新・システム更改投資の平準化が収益弾力性を左右。成長の制約は、国内ATM取引量の構造的頭打ちと手数料単価の下押しリスク。

財務健全性

流動性: 銀行業の特性上、一般的な流動比率・当座比率は非適用/非記載。預金・現預金・有価証券の詳細非記載のため、短期流動性の定量評価はできません。支払能力: 総資産1,430,049百万円、負債1,213,488百万円、純資産233,274百万円で、レバレッジ5.20倍（負債/資本）は銀行モデルとして妥当圏。自己資本比率は試算で約16.3%（開示0.0%は不記載扱い）。資本構成: 資本は利益蓄積で増加余地があり、ROE8.5%（年率推計）水準であれば内部資本生成力は良好。規制上の自己資本（バーゼル規制等）の開示がないため、規制資本適合性は評価保留。

キャッシュフロー品質

利益の質: 損益項目は把握できるが、営業CF・投資CF・財務CFが非記載のため、CFO/NI、FCF、キャッシュコンバージョンの検証は不可。FCF分析: 設備投資・有価証券売買・貸出/預金のネット動向が不明で、フリーCFは算定不能。運転資本: 銀行特有の運用勘定（貸出金、コールローン、預金等）の内訳が非記載で、運転資本効率の評価は保留。結論として、利益は数値上安定だが、キャッシュ創出力の裏付けは次期以降のCF開示確認が必要。

配当持続性

配当性向評価: 配当金・配当性向は非記載。半期EPS9.35円（年率換算約18.7円）から、仮に30〜50%の一般的レンジであれば、理論上DPSは年5.6〜9.3円程度の支払い余力が示唆されるが、これは仮定に基づく試算であり、実際の方針は未確認。FCFカバレッジ: FCFが非記載のため評価不可。配当方針見通し: 銀行業の安定収益モデルと年率ベースのROE約8.5%を踏まえると、持続性は利益水準次第。今後はCF開示、資本政策（自己株式、規制資本余剰）、投資計画（ATM更新）を勘案した総還元方針の確認が重要。

リスク評価

ビジネスリスク:

• ATM取引ボリュームの伸び鈍化・キャッシュレス化進展による手数料収益圧力
• 主要提携先・流通網への依存度（取引集中リスク）
• 価格競争・手数料改定圧力
• 新規サービスの採算化・システム更改の実行リスク
• サイバー/システム障害・ATM停止リスクによる収益・信用影響

財務リスク:

• 金利変動による運用利ザヤ・有価証券評価の変動
• 規制・監督強化（資本規制、AML/CFT対応コスト）の影響
• 与信費用・信用スプレッドの上昇リスク（運用ポートフォリオ次第）
• 資本市場のボラティリティによる評価損益変動
• 設備投資（ATM更新）集中による一時的キャッシュアウトと減価償却負担

主な懸念事項:

• 純利益が前年同期比-8.9%と減益である一方、要因内訳の開示がない点
• キャッシュフロー計算書の非記載により、利益のキャッシュ裏付けが検証不能
• 規制資本指標（バーゼル自己資本比率等）の未把握に伴う健全性評価の制約

投資示唆

重要ポイント:

• 営業利益は横ばいで基礎収益力は維持、純利益は-8.9%で非営業要因の可能性
• 年率換算ROEは約8.5%、レバレッジ6.13倍と資本効率は同業並み
• 自己資本比率は試算で約16.3%と見られ、資本の厚みは一定水準
• CFが非記載で利益の質の裏付けに不確実性、次期開示確認が重要
• 配当方針は不明だが、EPS水準から理論上の支払余力はある

注視すべき指標:

• ATM取引件数・1件当たり手数料収入
• 営業利益・経常利益の伸びと非営業損益の内訳
• 実効税率の動向と一過性要因の有無
• 規制資本比率（普通株等Tier1比率、総合自己資本比率）
• 設備投資・減価償却額、システム関連費用（OHR）
• キャッシュフロー（営業CF/純利益、FCF）

セクター内ポジション: 国内ATMネットワークに強みを持つ安定収益モデルで、資本効率とレバレッジは国内銀行の中でも中位〜やや良好なレンジに位置付けられる一方、成長ドライバーは構造的に限定的で、収益拡大は提携拡大・サービス多角化・コスト効率に依存。

免責事項

本分析はAIにより自動生成されたものです。以下の点にご留意ください。

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