株式会社宮崎銀行 2026年度 第2四半期 決算

財務ハイライト

• 当期純利益: 65.12億円
• 1株当たり当期純利益: 400.37円

損益計算書

貸借対照表

収益性指標

前年同期比

株式情報

配当情報

業績予想（通期）

注意事項

このデータはXBRLファイルから自動抽出されたものです。正確性については開示資料の原本をご確認ください。

AI財務分析

総括

株式会社宮崎銀行（連結、JGAAP）の2026年度第2四半期累計（上期）の概況は、当期純利益が67.71億円（前年同期比+39.4%）と大幅増益。営業利益・経常利益はともに96.51億円で横ばい（前年比の開示は0だが未記載扱い）ながら、税負担の適正化や非経常損益のコントロールにより最終益が押し上げられた可能性が高い。純資産は2,067.64億円、総資産は4兆792.53億円で、期末ベースの財務レバレッジ（総資産/自己資本）は約19.73倍。単純試算の上期ROAは約0.166%（=67.71億円/4兆792.53億円）、上期ROEは約3.27%（=67.71億円/2,067.64億円）で、年換算するとROEは概ね6.5%程度に相当する。税金等調整前利益は概算で89.91億円（=純利益67.71億円+法人税等22.20億円）とみられ、経常利益96.51億円との差で約6.6億円の特別損失等（または持分法・非支配要因）が発生した可能性が示唆される。実効税率は約24.7%（=22.20/89.91）で、国内地銀としては標準的な水準。EPSは400.37円で、逆算ベースの発行済株式数は約1,690.7万株（=67.71億円/400.37円）程度と推計される（公表株式数は未記載）。営業CF・投資CF・財務CFは未記載（0表示は不記載を意味）であり、キャッシュフロー品質の定量評価には限界がある。自己資本比率は0.0%の表示だが不記載であり、期末自己資本/総資産の単純比率は約5.1%（銀行の規制資本比率とは異なる）。地銀ビジネスの性質上、一般的な流動比率・当座比率・売上総利益率・EBITDAは適用性が低く、本分析では銀行固有の指標（ROA/ROE、信用コスト、利鞘、有価証券評価、自己資本規制）を重視すべき点を注記する。収益面では、経常利益が安定する一方、最終益の伸長が顕著で、信用コストの軽減や有価証券関連の損益改善が寄与している可能性がある。バランスシートは約4.08兆円規模で、負債合計3.88兆円、純資産2,067億円と、地銀として標準的なレバレッジ。地域経済（宮崎・九州圏）のマクロ環境、日銀の金利政策変更局面での利鞘動向、有価証券ポートフォリオ（JGB・外債・投信等）の評価影響が今後の利益変動要因となる。配当情報は未記載で、配当性向・FCFカバレッジとも判断困難だが、EPS水準からは増配余地の有無を見極めるために下期利益進捗と自己資本の積み上がりを要確認。総じて、2026年度上期は最終益が強く、ROE年換算6%台半ばと見られ、地銀としては堅調な収益性だが、データ未記載項目が多く、CF・規制資本比率・信用コスト明細の確認が不可欠である。今後は、金利上昇局面での預貸スプレッド拡大の持続性、証券評価損益の振れ、地域の人口動態・不動産市況・中小企業の資金需要に伴う信用コストの帰趨がカギとなる。

収益性分析

ROE分解（銀行版DuPont）：上期ROA（=純利益/総資産）約0.166% × 財務レバレッジ（総資産/自己資本）約19.73倍 ≒ 上期ROE約3.27%（年換算で約6.5%）。収益構造上、売上・粗利・EBITDAは銀行に適合しないため、純金利収益・役務収益・有価証券損益・信用コストで評価すべきだが詳細は未記載。実効税率は約24.7%と標準域。経常利益96.51億円に対し税引前利益は約89.91億円と推計され、非経常損益（約▲6.6億円）が最終益を若干圧迫。営業レバレッジについては、最終益が+39.4%と大幅増の一方、経常は横ばいであるため、信用コストや有価証券関連の改善、または税効果が主因と推定。半期ベースのROE3.27%は地銀として妥当〜やや良好で、自己資本の効率的活用が進んだ可能性。利益率の質は、コア業務純益の情報が無い点が制約だが、非経常要因への依存度を下期以降も注視したい。

成長性評価

売上（銀行では非適用）は未記載だが、当期純利益が+39.4%と高成長。経常利益が横ばいで最終益が拡大していることから、税率低下、信用コストの減少、有価証券評価損益の改善などが寄与した公算。持続可能性の観点では、金利正常化に伴う預貸スプレッド改善が続けば、コア収益の底上げが期待可能。一方で、国債含む債券ポートフォリオの含み損益は金利変動に敏感で、下期の反転リスクあり。地域経済は観光・農業関連の堅調さが下支えしうるが、人口減少トレンドは中長期の貸出需要を抑制。今期見通しは未開示のため、上期実績に対する進捗率判断は不可。下期は信用コストの平準化と証券損益の振れが成長率を左右しうる。

財務健全性

総資産4兆792.53億円、負債3兆8,821.37億円、純資産2,067.64億円。期末ベースの自己資本/総資産は約5.1%（規制自己資本比率とは異なる参考指標）。負債資本倍率（D/E）は約18.78倍。流動比率・当座比率は銀行に適用困難のため評価対象外。規制資本（CET1/総リスクアセット）や流動性指標（LCR/NSFR）は未記載で判断不可。金利リスクや有価証券の評価変動への耐性は、自己資本の厚みと含み損益次第で、追加情報開示が必要。総じてレバレッジは地銀水準で、資本政策と利益の内部留保により緩やかな強化余地。

キャッシュフロー品質

営業CF・投資CF・財務CFは未記載（0表示は不記載）。したがって、営業CF/純利益やFCFの実測評価は不可。銀行では営業CFが預金・貸出・有価証券運用の変動に大きく左右されるため、単純なFCF概念は限定的。利益の質の代替評価として、上期の最終益増加は税率・非経常損益・信用コストの影響が大きい可能性があり、コア業務純益・与信関係費用・有価証券利息・評価損益の内訳確認が必要。運転資本概念（棚卸・売掛等）は非適用。

配当持続性

年間配当・配当性向・FCFカバレッジは未記載。EPS400.37円に対し、仮に通期も同程度の収益が継続（年換算）すれば、内部留保原資は一定確保可能と推測されるが、配当方針（連結配当性向目標、DOE等）の情報が無く持続可能性評価は限定的。地銀一般では安定配当志向が多いが、当行の公式方針・規制資本水準次第。信用コスト・有価証券評価損益のボラティリティを踏まえ、配当余力評価には通期ガイダンスと自己資本規制比率の開示が必須。

リスク評価

ビジネスリスク:

• 預貸スプレッドの縮小（競争激化・貸出利回り低下）
• 日銀政策変更による利鞘・含み損益の変動
• 地域経済・人口減少による貸出需要停滞
• 不動産・中小企業向け与信の景気感応度
• 手数料ビジネス（投信・保険等）の市況依存

財務リスク:

• 有価証券ポートフォリオ（JGB・外債）の金利上昇時の評価損
• 信用コストの反転上昇リスク
• 自己資本規制比率（CET1等）の未確認に伴う資本余力不透明感
• 外貨調達・為替変動の影響（外債・外貨貸出有無に依存）
• 不測の特別損失（減損・システム投資等）

主な懸念事項:

• 経常益横ばいに対し最終益が伸びた要因の持続性（一次的要因の可能性）
• 規制資本比率・信用コスト内訳・有価証券評価の未開示
• 金利ボラティリティ拡大局面での評価損顕在化リスク

投資示唆

重要ポイント:

• 上期純利益67.71億円（+39.4%）で最終益が強含み
• 上期ROE約3.27%（年換算約6.5%）と地銀として妥当〜良好
• 経常利益96.51億円に対し税引前推計89.91億円で非経常損益約▲6.6億円が示唆
• 財務レバレッジ約19.7倍、自己資本/総資産の参考比率約5.1%
• キャッシュフロー、規制資本・信用コストの詳細未記載で評価に制約

注視すべき指標:

• コア業務純益（純金利収益・役務収益）
• 与信関係費用（信用コスト）の水準と通期見通し
• 有価証券ポートフォリオの評価損益（JGB・外債）
• 自己資本規制比率（CET1、総資本）およびレバレッジ比率
• NIM（預貸スプレッド）と貸出・預金の量的動向
• 実効税率および特別損益の再発可能性

セクター内ポジション: 詳細な同業比較に必要なコア収益・信用コスト・資本比率の開示が不足するが、上期ROE年換算6%台と最終益の強さは地域銀として良好な部類。持続性は金利環境と証券評価、信用コストの平準化に依存。

免責事項

本分析はAIにより自動生成されたものです。以下の点にご留意ください。

• 正確性の非保証: 本分析の正確性・完全性は保証されません。正確な財務データについては、必ずTDnet等で公開されている開示資料の原本をご確認ください
• 投資助言ではありません: 本分析は一般的な情報提供を目的としており、金融商品取引法に定める投資助言には該当しません。特定の有価証券の売買を推奨するものではありません
• 自己責任の原則: 投資判断はご自身の責任において行ってください。本分析に基づく投資により生じた損失について、当サービスは一切の責任を負いません