株式会社大分銀行 2026年度 第2四半期 決算

財務ハイライト

• 当期純利益: 40.33億円
• 1株当たり当期純利益: 291.11円

損益計算書

貸借対照表

収益性指標

前年同期比

株式情報

配当情報

業績予想（通期）

注意事項

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AI財務分析

総括

大分銀行（連結、JGAAP）の2026年度第2四半期（上期）実績は、経常利益66.4億円、当期純利益44.31億円（前年同期比+19.3%）と、利益水準が着実に改善した。銀行業特有の勘定科目（利息収益・役務取引等収益・与信費用など）の内訳は未開示だが、純利益の伸長から、信用コストの安定化または有価証券関連損益・役務収益の改善、あるいは費用コントロールの寄与が示唆される。総資産は4兆4,810.88億円、純資産は2,254.84億円で、単純自己資本比率（純資産/総資産）は約5.0%と算出される（規制資本比率とは別概念）。財務レバレッジは約19.9倍（総資産/純資産）と、地域銀行として一般的な水準。上期純利益ベースを年率換算するとROEは約3.9%、ROAは約0.20%と試算され、国内地銀平均に比べ中位〜やや控えめな収益効率感。EPSは291.11円で、これを基に推計すると発行株式数は約1,520万株規模と推定される（公表株式数は未記載）。実効税率は概算で約27%（法人税等16.41億円/税引前利益約60.72億円）と、実務水準に近い。営業利益と経常利益が同額であることから、非営業損益・特別要素の影響は限定的とみられる。貸借対照表は負債資本倍率約19.1倍（負債/純資産）で、預金を主負債とする銀行ビジネスの特性が表れている。キャッシュフロー計算書は未開示（0表示は不記載）であり、営業CFやFCFからの利益品質評価は本データのみでは困難。配当情報も未開示で、配当性向・FCFカバレッジは判定不可だが、EPSの進捗から年間配当余力は一定程度うかがえる。デュポン分解の入力値（売上・売上総利益・総資産回転率など）は銀行業に適合しない科目体系であり、ここから得られるROE=0%は統計上の欠測に起因するため、代替として銀行業向け指標（ROA、レバレッジ）で評価する必要がある。与信費用、NIM、OHR（経費率）、有価証券評価損益、外債・株式のデュレーション等の重要指標が未開示である点は分析上の制約。総じて、収益は堅調、資産規模は安定、レバレッジは業態相応で、規制資本指標や信用コストの実績・見通しが今後の焦点となる。今後は金利環境の変化（イールドカーブのスティープ化/フラット化）と信用コストのトレンドが最重要ドライバー。地域景気や不動産向け与信、外債ポートフォリオの含み損益、ALM（資産・負債の金利感応度）の管理状況の確認が必要である。投資判断は行わないが、現状の利益改善は前向きで、資本の健全性と収益の持続性が鍵となる。以上を前提に、以下で詳細分析とリスク、モニタリング項目を提示する。

収益性分析

ROE分解（銀行向け簡易代替）：上期純利益44.31億円、純資産2,254.84億円より、年率換算ROE≈3.9%（= 44.31×2 / 2,254.84）。レバレッジ（総資産/純資産）≈19.9倍、年率換算ROA≈0.20%（= 44.31×2 / 44,810.88）。従ってROE≈ROA×レバレッジ×調整（≒0.20%×19.9≈4.0%）で概ね整合。利益率の質：実効税率約27%（16.41/60.72）と平常域。経常と営業利益が一致しており、非反復的要因は限定的と推測。信用コスト・有価証券損益の内訳不明のため純金利マージンやOHRの評価は不可だが、純利益+19.3%から費用抑制または粗利改善の寄与が示唆。営業レバレッジ：売上・費用明細が未開示のため定量評価不可。代替的に、純利益成長（+19.3%）>経常利益成長（不明）であれば税・与信費用・有価証券要因の正寄与が考えられる。

成長性評価

売上持続可能性：銀行におけるトップラインは実質的に純金利収益・役務収益であり、細目未開示。利鞘（NIM）の改善、預貸金量の伸長、手数料収益の拡大が維持できれば成長は持続可能。利益の質：純利益+19.3%はポジティブ。信用コストが低位にある場合、景気局面やコーポレート債務健全性の悪化時に逆回転のリスク。見通し：上期実績を年率化すると当期利益約88.6億円ペース、ROA約0.20%、ROE約3.9%。金利上昇局面での資産再投資利回り改善が追い風となる一方、保有有価証券（特に外債）の評価変動やALMミスマッチは下押し要因。手数料収益（投信・保険等）の安定成長が鍵。

財務健全性

流動性：総資産4.48兆円に対し預金等に相当する負債4.30兆円、銀行業特性上の短期性負債の厚みは大きいが、流動資産・流動負債の内訳は未開示。支払能力：単純自己資本比率≈5.0%（=2,254.84/44,810.88）。ただし規制上の自己資本比率（CET1・総資本比率）は未開示で評価困難。資本構成：負債資本倍率≈19.1倍（= 4,298.14/2,254.84）。デュレーション・金利リスク管理（ALM）の詳細は不明。規制資本や流動性指標（LCR/NSFR）開示があれば上振れ/下振れリスクの判定が容易になる。

キャッシュフロー品質

利益の質：営業CF・投資CF・財務CFは未開示（0表示は不記載）であり、純利益との整合性検証（CFO/NI、アクリュアル比率）は不可。FCF分析：営業CF未開示のためFCF（CFO−投資CF）評価不可。運転資本：銀行は貸出金・預金等が運転資本に相当するが、明細不在につき増減要因の特定不可。代替評価として、純利益の伸長と非経常要因の少なさ（営業・経常の一致）から、上期時点では利益の持続可能性は一定の信頼度。ただし与信費用・債券評価損益の反転はCFに影響し得る。

配当持続性

配当性向評価：年間配当・配当性向が未開示のため定量評価不可。EPS291.11円（上期）から年率化EPS約582円の余力が見込まれるが、実際の通期進捗・与信費用・評価損益次第。FCFカバレッジ：営業CF未開示につき判定不可。配当方針見通し：地銀業界では安定配当志向が一般的だが、本データのみでは同社の方針は不明。資本充実・規制資本目標（CET1等）の充足度、自己株式の活用有無、成長投資計画と合わせて総合判断が必要。

リスク評価

ビジネスリスク:

• 信用コストの反転上昇（中小企業・不動産向け与信の劣化）
• 金利リスク（外債・国債の含み損拡大、デュレーション・ミスマッチ）
• 手数料ビジネスのボラティリティ（投信・保険販売の市況感応度）
• 地域経済の鈍化による貸出需要・与信質の悪化
• 競争激化（大手行・ネット銀行・メガ信金等によるスプレッド圧力）

財務リスク:

• 規制資本比率（CET1・総資本比率）未開示による資本余力不確実性
• 有価証券ポートフォリオの評価損益変動（金利・株式市況）
• 流動性指標（LCR/NSFR）情報不足による資金調達リスク評価の難しさ
• 外貨調達・為替ポジションのロールオーバーリスク（詳細未開示）

主な懸念事項:

• 利益改善の持続性が信用コストとマーケット関連損益に依存していないか
• ALM（金利感応度、期間ミスマッチ）の管理状況
• 規制資本のバッファ水準と将来の自己資本政策（配当・自己株）

投資示唆

重要ポイント:

• 上期純利益44.31億円で前年同期比+19.3%と増益、収益トレンドは堅調
• 年率換算ROA約0.20%、ROE約3.9%と中位水準、レバレッジ約19.9倍
• 税負担は約27%と平常域、非営業要因の歪みは限定的と推測
• キャッシュフロー・配当の詳細未開示につき、利益品質と株主還元の定量評価に制約
• 今後のキーはNIM、信用コスト、有価証券評価損益、規制資本比率の推移

注視すべき指標:

• NIM（預貸利鞘）、貸出金・預金の量的成長
• 与信費用率、NPL比率、カバレッジ比率
• OHR（経費率）、人件費・一般管理費の動向
• 有価証券（債券・株式）評価損益・含み損益、デュレーション
• CET1比率・総資本比率、LCR/NSFR等の流動性規制指標
• 外貨調達残高・為替エクスポージャー

セクター内ポジション: 収益性（ROA/ROE）は国内地銀の中位レンジ、レバレッジは業態平均並み。利益成長は堅調だが、規制資本・与信・市場関連指標の開示が不足しており、同業比較の確度は中程度。

免責事項

本分析はAIにより自動生成されたものです。以下の点にご留意ください。

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