株式会社秋田銀行 2026年度 第2四半期 決算

財務ハイライト

• 当期純利益: 41.71億円
• 1株当たり当期純利益: 220.16円

損益計算書

貸借対照表

収益性指標

前年同期比

株式情報

配当情報

業績予想（通期）

注意事項

このデータはXBRLファイルから自動抽出されたものです。正確性については開示資料の原本をご確認ください。

AI財務分析

総括

秋田銀行（連結、JGAAP）の2026年度第2四半期は、経常利益5,597百万円、当期純利益3,906百万円（前年同期比+103.1%）と大幅な増益を確保しました。報告値では売上高や粗利など一般事業会社向け科目が0と表示されていますが、これは地銀特有の収益表示（資金利益・役務利益等）とデータ未連結による不記載であり、ゼロ値として解釈しません。期末総資産は3,574,997百万円、純資産は174,779百万円で、財務レバレッジ（総資産/純資産）は20.45倍と銀行業としては標準的な水準です。当社試算の単純ROE（当期純利益/期末純資産）は約2.2%（=3,906/174,779）で、総資産回転の低い銀行業特性を踏まえた低位安定の収益性となっています。ROAは約0.11%（=3,906/3,574,997）で、これにレバレッジ20.45倍を乗じたROE近似値は約2.23%と一致し、収益性水準の妥当性を裏付けます。実効税率は約30.7%（=1,728/5,634）で、標準的なレンジに収まっています。営業利益と経常利益が同額である点は、営業・金融収益の差異が小さかったか、データの粒度が粗い可能性を示唆します。EPSは220.16円と良好ですが、発行株式数が不記載のため時価総額やPER等の株式指標は算出不可です。貸借対照表では負債資本倍率18.90倍（=3,303,246/174,779）と、預金・市場調達を背景とした銀行モデルに沿った高レバレッジ構造です。キャッシュフロー計算書は全項目が不記載で、営業CF/純利益やFCFの品質評価は限定的です。配当情報は年間配当0.00円、配当性向0.0%と表示されていますが、これは不記載の可能性が高く、実際の還元水準は開示原本の確認が必要です。地域金融機関として、信用コストと有価証券評価、金利リスク管理（保有債券の評価変動やデュレーションギャップ）、および人口減少下の秋田県経済動向が主要ドライバーです。日銀の金融政策正常化局面では、預貸金利鞘の改善余地がある一方、含み損リスク（債券・外債）が顕在化しやすく、純金利マージンとその他包括利益のボラティリティ管理が鍵となります。費用面では人件費・IT投資等の固定費が相応に存在するため、営業レバレッジの改善には手数料収益やアセットマネジメント収益の積み上げが重要です。総じて、今期は純利益の伸長と適度な税率が確認できる一方、収益構造の内訳（資金利益/役務利益/特別要因）や信用コストの水準が不明で、収益の持続可能性評価には追加開示が不可欠です。データの欠落が多く、分析は公表数字の範囲内での近似と補助的な業界知見に基づく点に留意ください。

収益性分析

デュポン分解（銀行向け近似）：ROE ≒ ROA × レバレッジ。ROA（試算）= 3,906百万円 / 3,574,997百万円 ≈ 0.11%。レバレッジ = 3,574,997/174,779 ≈ 20.45倍。したがってROE ≈ 0.11% × 20.45 ≈ 2.23%。純利益率は一般的な売上高概念が不記載のため評価困難だが、税前利益に対する税負担は30.7%と標準的。利益率の質：増益（+103.1%）は一過性要因（債券売却益、評価戻入、与信関係費の低下等）で振れる可能性があり、平常時収益力（コア業務純益）の確認が必要。費用効率は不明だが、地銀平均ではOHR（業務純益に対する経費率）60〜70%が目安で、ここからの低下がROE改善の鍵。営業レバレッジ：固定費比率が高い業態のため、金利マージン・手数料の小幅増でも利益伸長に寄与しやすい半面、信用コスト上振れ時は逆回転しやすい。今期は営業利益=経常利益で、金融収益・費用差や非営業項目の影響が埋もれており、収益ドライバーの特定は困難。

成長性評価

売上（銀行での実収益）は未記載だが、純利益は3,906百万円で前年同期比+103.1%と大幅増。持続性評価には、(1)資金利益の拡大（NIM改善、イールド上昇）、(2)役務利益（投信・保険・決済）の積み上げ、(3)信用コストのボトム維持、(4)有価証券関係損益の安定、が前提。利益の質：実効税率は30.7%と平常水準で、税効果による増益ではない可能性が高い。一方、コア業務純益・与信費用・有価証券評価損益の開示がなく、増益の質は判定不能。見通し：日銀の政策正常化で預貸金利鞘の回復余地はあるが、債券含み損・外債ヘッジコスト上昇、地域需要の弱さが逆風。貸出ボリュームの伸びよりも、利鞘改善と手数料の積み上げが現実的な成長経路。

財務健全性

流動性：流動比率・当座比率は銀行に適用困難で不記載。実務上はLCR/NSFRや預貸率で評価すべきだが、データ不足。支払能力：総資産3,574,997百万円、負債3,303,246百万円、純資産174,779百万円。負債資本倍率18.90倍、レバレッジ20.45倍は地銀として典型的。規制資本（CET1、総資本比率）不明のためソルベンシー詳細は評価不可。資本構成：自己資本比率（会計ベース）は0.0%表示だが、不記載扱い。会計上の純資産比率は約4.9%（=174,779/3,574,997）と概算可能で、銀行としては妥当水準。含み損益（AFS証券）やOCIは未開示で、金利上昇局面の耐性評価に制約。

キャッシュフロー品質

営業CF、投資CF、財務CFはいずれも不記載で、CFベースの利益品質評価は不可。したがって営業CF/純利益やFCFは算出不能（表示の0.00は不記載を意味）。銀行は運転資本概念が一般事業会社と異なり、資金繰りは預金・市場調達と貸出・有価証券運用のギャップ管理で把握すべき。確認すべき補完指標は、(1)有価証券のデュレーションと評価差額、(2)貸出金と預金のギャップ、(3)ヘッジコスト、(4)LCR/NSFR。現時点では、損益計上益（売却益等）に依存していないかを、コアベースの業務純益や与信費用の推移で要確認。

配当持続性

年間配当0.00円、配当性向0.0%は不記載の可能性が高く、実際の還元水準は判定不能。EPSは220.16円であり、一般的な地銀の配当性向30–50%を仮置きすれば理論余力はあるが、事実としての方針は開示原本確認が必要。FCFカバレッジはCF不記載のため評価不可。資本政策の持続可能性は、(1)規制資本比率（CET1）、(2)信用コストの平常水準、(3)有価証券の含み損益、(4)自己株買いの有無、によって左右。現データのみでは配当方針の見通し評価はできない。

リスク評価

ビジネスリスク:

• 地域経済の縮小（人口減少、企業投資低迷）による貸出需要・手数料収益の伸び悩み
• 金利上昇局面における保有債券の評価損拡大とOCIのボラティリティ
• 信用コストの上振れ（中小企業・個人の返済能力悪化）
• 手数料ビジネスの競争激化（投信・保険・キャッシュレス）
• デジタル投資負担と人件費上昇によるOHR悪化

財務リスク:

• 規制資本比率（CET1、総資本比率）未開示による資本余力の不確実性
• デュレーションギャップ拡大による金利リスク顕在化
• 外貨調達・ヘッジコスト上昇（ドル調達）
• 集中与信・業種偏在リスク
• 有価証券売却益依存度が高い場合の収益持続性低下

主な懸念事項:

• 純利益の急伸（+103.1%）の要因が不明で一過性の可能性
• CF情報・コア収益開示の欠落により利益の質評価が困難
• 配当・自己株式の方針不明確による株主還元の見通し不確実性

投資示唆

重要ポイント:

• 当期純利益3,906百万円、実効税率約30.7%で質的に極端な歪みは見られない
• 期末ベースROEは約2.2%、ROA約0.11%、レバレッジ20.45倍と業態標準の構図
• 収益急伸の継続性は不明で、コア業務純益・与信費用・有価証券損益の内訳確認が必須
• 資本の厚みは会計ベース自己資本比率約4.9%と概ね妥当ながら、規制資本は未確認
• 配当やCFが不記載で、株主還元やキャッシュ創出力の評価は限定的

注視すべき指標:

• コア業務純益とOHR（経費率）のトレンド
• 信用コスト比率（貸出金に対する与信費用）
• 預貸金利鞘（NIM）と再投資利回りの推移
• 有価証券の評価差額・デュレーション・売却益依存度
• 規制資本比率（CET1、総資本比率）、LCR・NSFR
• 地域貸出のボリューム・ミックス（住宅・事業者・公金）

セクター内ポジション: 定量データの制約により同業他社との厳密比較は不可。一般論として、ROE約2%台・レバレッジ20倍超は地銀アベレージに近く、今期は利益成長が上振れ。持続性はコア収益力と金利・有価証券リスク管理に依存。

免責事項

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